美國債務上限問題待決 非農數據指引美聯儲QE

　　上周市場回顧: 上周美國參議院和眾議院相繼針對預算問題進行投票。不過分歧嚴重，奧巴馬希望繼續醫改而上周日眾議院的投票則反對醫改，目前兩隊矛盾尖銳，難以調和。這兩個法案，對於民主黨和共和黨雙發都是互相難以接受的。參眾兩院的僵持不下令國會在周一當前財年結束前就政府融資問題達成協議的可能性變得非常渺茫。上周市場，由於美國債務上限問題持續發酵，市場情緒偏於謹慎。市場內主要標的貨幣走勢基本上以震盪行情為主。歐元/美元穩定的走在1.3460~1.3568區間內，繼續震盪行情，由於本周最重要的事情是北京時間10月1日，美國兩黨關於債務上限的的討論和10月4日美國勞工部將要公布的非農就業人數。這些重要的事件必然打破目前歐元牛皮糖般的橫盤整理走勢。英鎊/美元，上周由於英國央行行長的鷹派言論，對英鎊的提振大有裨益，本周一早間，英鎊大幅上漲上探到之前的區間頂部1.6160位置，不過沒有造成成功突破。鑒於美國的債務問題在北京時間中午10月1日到期，市場的關注度都在此事件之上，建議穩健投資者在此事件結束后，等匯市趨穩再進行交易。當然，美國債務問題一定會對市場造成巨大的沖擊，市場波動一定是瘋狂而且巨幅的，那么喜歡炒作財經數據和經濟事件的交易者將迎來一次可以讓自己充分體驗腎上腺激素效應的一次交易機會。黃金/美元，由於近期市場風險情緒的持續發酵，美國債務問題的日期臨近，黃金上周漲勢喜人，在之前的區間底部1305美元/盎司企穩上漲，多次試探1340點壓力位。周一開盤，大幅跳空高開，一度上漲到1350美元/盎司，不過立刻又掉頭回落，重新回到之前區間頂部1340美元/盎司附近。由於債務問題是否能夠得到解決越來越臨近，市場方向徘徊不定，市場普遍擔心再來一次2011年8月份的恐怖行情，所以目前市場觀望情緒濃厚。

　　主流貨幣本周基本面分析

　　本周市場將面對非常多的風險事件。美國方面，美國為了避免政府的部分職能部門關門，必須在北京時間10月1日由美國總統奧巴馬簽署臨時支出法案。不過目前民主黨和共和黨在醫保法案的的分歧巨大，兩黨互不相讓，這一事件使人擔憂美國經濟前景。由於這些風險因素的影響，本周一亞市早盤美元跳空低開，更顯示了投資者對此問題擔憂的升級和風險情緒的上升。本周最大的風險事件當屬，周五的非農數據報告。不過由於此前美國勞工部發出聲明：“一旦美國政府停擺，勞工部將不再於10月4日按時公布非農數據。”之前，美聯儲利率決議推遲縮減QE規模，就是因為非農就業人數沒有達到聯儲要求，而一旦政府部分職能部門關門，非農數據將不會被勞工部公布，美聯儲對於QE縮減的重要指標就不復存在，市場對於此番事件，一定會有一波瘋狂的走勢。當然，如果兩黨順利和解，同時公布一份令人信服利好的非農就業報告，將會對全球資本市場持續緊繃的神經，進行舒緩，並使得投資意向風險情緒得到升溫。歐元方面，本周市場歐洲央行的利率決議和美國的非農數據報告將會對歐元之前的平淡的區間盤整的走勢，產生新的催動。歐洲央行行長德拉基之前發布了偏鴿的言論，並透露下一輪長期再融資計劃（LTRO）的可能。由於最近的一些報導暗示了歐央行新一輪的寬鬆政策至少可能已經在醞釀之中，若之后有所證實，那么歐元/美元之前的漲勢將要告一段落。英鎊方面，上周英央行行長卡尼的偏鷹的講話令英鎊大漲，並在本周一開盤上漲到1.6160點上方。另一方面，行長卡尼、貨幣政策委員會委員保羅??塔克及保羅??費舍爾都將在本周發表講話，而英國房價的上揚與央行抵押貸款的增長亦或將令他們言論有所偏鷹。如持退出量寬態度的央行官員數量進一步增加，市場方面對10月議息會議的預期或將限制英鎊的下行空間，而如貨幣政策委員會強調其通脹目標，英鎊或將進一步上揚。短期內，英央行或將繼續采取措施以達到2%的通脹目標，而貨幣政策更實質性的轉變亦將讓英鎊/美元的短期前景更為樂觀。澳元方面，周一早盤中國的匯豐PMI意外下修，讓澳元在極短的時間內下挫30點，由於中國是澳大利亞鐵礦石等最大的需求國，所以澳元的走勢將繼續受到美國和中國經濟形勢的影響。而且本周澳儲行將公布貨幣政策，新近的上揚勢頭或將面臨重要挑戰。利率期貨市場顯示投資者預期降息可能性僅為6%。澳儲行屆時是有可能意外偏鴿的，我們也不排除降息概率被低估的可能。上次澳儲行利率決議后，訊息面確實不盡如人意。美國方面依舊是需要給予最大的關注。9月議息會議后美聯儲出乎意料的維持購債規模不變，市場則重新對美聯儲的QE3退出時間畫上了問號。就在市場認為9月削減已是理所當然 之際，美聯儲此舉讓市場手忙腳亂，而數據風險又再度歸來，主導匯市。本周美國方面將有ISM制造業與服務業指數，另外重頭戲美國非農業就業報告也值得期待。如數據支援近期“削減”的預測，市場將再度看多美元，將會威脅到澳元的反彈勢頭。[NT:PAGE=$] 

　　本周重要的財經事件：

　　2013-10-01 歐元 歐央行執委會成員莫爾許就“邁向歐洲銀行業聯盟”講話

　　2013-10-01 02:00 美元 美國參議院舉行會議

　　2013-10-01 12:30 澳元 澳儲行公布10月利率決議

　　2013-10-01 23:45 加元 加拿大央行副行長麥克勒姆就“全球增長與加拿大出口前景”講話

　　2013-10-02 美元 美聯儲副主席耶倫在紐約發表講話

　　2013-10-02 19:45 歐元 歐央行公布利率決議

　　2013-10-02 20:30 歐元 歐央行行長德拉基召開新聞發布會

　　2013-10-03 00:00 美元 美聯儲委員羅森格倫在維蒙特就經濟發表講話

　　2013-10-03 美元 美聯儲主席伯南克在聖路易斯就社區銀行發表講話

　　2013-10-03 23:00 美元 美聯儲委員威廉姆斯在聖迭戈發表講話

　　2013-10-04 日元 日央行利率決議

　　2013-10-04 14:00 日元 日央行行長黑田東彥舉行記者會

　　2013-10-04 21:15 美元 美聯儲委員杜德利發表講話

　　2013-10-04 21:30 美元 美聯儲委員斯坦發表講話

　　本周重要的財經數據：

　　2013-09-30 07:00 英國9月Hometrack房價指數年率 前值1.80% 終值2.4%

　　2013-09-30 07:15 日本9月制造業采購經理人指數 前值52.2 終值52.5

　　2013-09-30 07:50 日本8月零售銷售年率 前值-0.30% 終值1.1%

　　2013-09-30 07:50 日本8月大型零售商銷售年率 前值-1.60% 終值-0.1%

　　2013-09-30 07:50 日本8月工業生產年率初值 前值1.80% 終值-0.2%

　　2013-09-30 08:30 澳大利亞9月TD通脹年率 前值2.10% 終值2.1%

　　2013-09-30 09:00 新西蘭9月ANZ商業信心指數 前值48.1 終值54.1

　　2013-09-30 09:45 中國9月匯豐制造業采購經理人指數終值 前值50.1終值50.2

　　2013-09-30 13:00 日本8月新屋開工年率 前值12% 預測12.8% 終值8.8%

　　2013-09-30 14:00 德國8月零售銷售月率 前值-1.40% 預測0.8% 終值0.5%

　　2013-09-30 14:00 德國8月零售銷售年率 前值2.30% 預測0.4% 終值0.3%

　　2013-09-30 14:45 法國8月生產者物價指數年率 前值0.30% 終值-0.4%

　　2013-09-30 16:00 意大利8月生產者物價指數年率 前值-0.90% 終值-2.0%

　　2013-09-30 16:30 英國8月央行抵押貸款許可 前值6.0624萬 預測6.135萬

　　2013-09-30 16:30 英國8月凈消費者信貸 前值6億英鎊 預測6億英鎊

　　2013-09-30 17:00 歐元區9月消費者物價指數年率初值 前值1.30% 預測1.2%

　　2013-09-30 17:00 歐元區9月核心消費者物價指數年率初值 前值1.10% 預測1.10%

　　2013-09-30 20:30 加拿大7月GDP月率 前值-0.50% 預測0.50%

　　2013-09-30 20:30 加拿大7月GDP年率 前值0.90% 預測1.2%

　　2013-09-30 21:45 美國9月芝加哥采購經理人指數 前值53 預測54

　　2013-10-01 07:30 日本8月失業率 前值3.8% 預測3.8%

　　2013-10-01 07:30 日本8月家庭支出年率 前值0.1% 預測0.1%

　　2013-10-01 07:30 澳大利亞9月AiG制造業表現指數 前值46.4

　　2013-10-01 07:50 日本第三季度短觀報告大型制造業前景指數 前值12 預測12

　　2013-10-01 07:50 日本第三季度短觀報告大型制造業景氣判斷指數 前值4 預測7

　　2013-10-01 07:50 日本第三季度短觀報告大型非制造業前景指數 前值12 預測15

　　2013-10-01 07:50 日本第三季度短觀報告大型非制造業景氣判斷指數 前值10 預測10

　　2013-10-01 09:00 中國9月官方制造業采購經理人指數 前值51 預測51.6

　　2013-10-01 09:30 澳大利亞8月零售銷售月率（季調后） 前值0.1% 預測0.3%

　　2013-10-01 12:30 澳大利亞10月央行利率決議 前值2.50% 預測2.50%

　　2013-10-01 14:00 德國8月零售銷售月率 前值-1.4%

　　2013-10-01 14:00 德國8月零售銷售年率 前值2.3%

　　2013-10-01 15:30 瑞士9月SVME采購經理人指數 前值54.6 預測54.9

　　2013-10-01 15:55 德國9月失業率 前值6.8% 預測6.8%

　　2013-10-01 15:55 德國9月失業人數變化 前值7k 預測-5K

　　2013-10-01 15:55 德國9月制造業采購經理人指數終值 前值51.8 預測51.3

　　2013-10-01 16:00 歐元區9月制造業采購經理人指數終值 前值51.4 預測51.1

　　2013-10-01 16:30 英國9月制造業采購經理人指數終值 前值57.2 預測57.2

　　2013-10-01 17:00 歐元區9月失業率 前值12.10% 預測12.10%

　　2013-10-01 20:58 美國9月Markit制造業采購經理人指數終值 前值53.1

　　2013-10-01 22:00 美國8月營建支出月率 前值0.60% 預測0.4%

　　2013-10-01 22:00 美國9月ISM制造業指數 前值55.7 預測55.1

　　2013-10-02 09:00 澳大利亞8月HIA新屋銷售月率 前值-4.7%

　　2013-10-02 09:30 澳大利亞8月貿易帳 前值-7.65億澳元

　　2013-10-02 16:30 英國9月建筑業采購經理人指數 前值59.1

　　2013-10-02 19:45 歐元區10月央行利率決議 前值0.50%

　　2013-10-02 20:15 美國9月ADP就業人數變化 前值17.6萬

　　2013-10-03 07:30 澳大利亞9月AIG服務業表現指數 前值39

　　2013-10-03 09:00 中國9月非制造業采購經理人指數 前值53.9

　　2013-10-03 15:45 意大利9月服務業采購經理人指數 前值48.8

　　2013-10-03 16:30 英國9月服務業采購經理人指數 前值60.5

　　2013-10-03 17:00 歐元區8月零售銷售年率 前值-1.30%

　　2013-10-03 22:00 美國8月工廠訂單月率 前值-2.4%

　　2013-10-03 22:00 美國9月ISM非制造業指數 前值58.6

　　2013-10-04 日本央行利率決議 前值0-0.10%

　　2013-10-04 09:45 中國9月匯豐服務業采購經理人指數 前值52.8

　　2013-10-04 20:30 美國9月失業率 前值7.3% 預測7.3%

　　2013-10-04 20:30 美國9月私營部門就業人數變化 前值15.2萬

　　2013-10-04 20:30 美國9月平均每周工時 前值34.5

　　2013-10-04 20:30 美國9月平均時薪月率 前值0.2%

　　2013-10-04 20:30 美國9月平均時薪年率 前值2.2%

　　2013-10-04 20:30 美國9月制造業就業人數變化 前值1.4萬

　　2013-10-04 20:30 美國9月非農就業人數變化 前值16.9萬人 預測17.7萬

　　2013-10-04 22:00 加拿大9月Ivey采購經理人指數（季調后） 前值51.0 [NT:PAGE=$]

　　貨幣技術分析：

　　歐元/美元

　　歐元/美元目前依舊在高位進行橫盤整理。區間為1.34600~1.35680。由於歐洲政局不穩定，同時歐洲央行的發言偏向鴿派。美國方面，政府是否停擺和非農數據是影響歐元走勢的最大風險事件。技術面，關注區間的支撐力度和壓力力度。之前的區間盤整行情，在本周由於風險事件的刺激，將會有突破行情的產生。下破1.3460做空；上破1.35680 做多。未破，繼續區間行情，區間底部1.3460買進 區間頂部 1.35680賣出。

　　英鎊/美元

　　英鎊/美元上周在英國央行偏鷹的言辭過后，大幅上漲，同時由於周末的美國眾議院沒有通過醫保法案，使得美國政府停業的可能性上漲，英鎊行情大好，甚至在早盤突破了之前的高點1.6160壓力位，目前依舊再向之前的壓力位發起挑戰。不過MACD指標竟然和價位發生了背離，沒有對此波上漲的提供支援。不過，英央行行長之前言辭中透露著對英國經濟復甦的樂觀情緒和反對寬鬆政策的鷹派信念，后市對英鎊的上漲依舊有支援作用。后市英鎊操作建議：關注壓力線和支撐線的力度，輕倉追漲，謹防價位回調幅度過大，因為MACD指標不妙。同時，關注美國的非農就業報告，一旦好於預期對於美元的提振將是非常可觀的。

　　澳元/美元

　　澳元/美元目前運行在近期的小幅回調下跌走勢中。在周一早盤，由於差於預期的中國匯豐PMI數據的公布，使得澳元最低觸碰到0.9280關口，目前小幅上漲回調。澳元本周的走勢，將繼續收到最大的貿易伙伴中國和全球最大的經濟體美國的數據影響。澳元關注近期趨勢線的壓力，和之前的缺口底部支撐位0.9250。

　　黃金/美元

　　黃金/美元上周繼續橫盤整理，由於周末美國眾議院反對奧巴馬的醫保法案，使得市場對於美國的政府停擺持續擔心，市場避險情緒高漲，周一開盤黃金大幅跳空高開一度上漲到1350美元/盎司，不過由於缺乏支援目前已經回落到之前的區間內。后市黃金走勢，將受到美國的影響。一旦北京時間10月1日政府不能就預算達成一致，美國政府將面臨1/3的職能部門停擺，勞工部也不會再10月4日20:30公布9月份的非農數據。那么對於黃金避險屬性，必將被市場大大青睞，使得黃金又一波大漲行情。反之亦然。技術方面關注近期的趨勢線的壓力和支撐力度。一旦成功突破，可以順動量進場，破上做多，破下做空，中間震盪行情僅適合心理素質優越的超短線交易者。

　　機構來源：國匯亞洲