國債期貨：節后首周期債走弱 建議暫觀望

　　【行情評述】期債日成交持續疲軟，上證國債指數收138.74（＋0.01）。國泰5年期國債ETF收98.187（－0.014）。期債TF1312收94.29（－0.04），成交1730，持倉3691（－86）。

　　【市場訊息】10月10日，國債預發行試點在上海證券交易所啟動，標的為10月16日招標發行的2013年記賬式附息（二十期）國債。上交所成為國內首個推出國債預發行交易的市場。上交所相關人士表示，下一步將積極推進國開行來交易所發債。

　　中國央行副行長、國家外匯管理局局長易綱10日在華盛頓表示，關注美國政府關閉和債務違約可能性上升的進展，美國應該有智慧化解美債違約風險。易綱在國際貨幣基金組織（IMF）年會分論壇上表示，市場不喜歡不確定性，我們非常關注此事進展，希望美債違約風險得以化解。

　　上海銀間拆借利率今日報價：隔夜O/N利率3.1%（－22.8BP）、1周利率4.26%（－22BP）、2周利率4.847%（－9.2BP）。

　　美聯儲（Fed）舊金山聯儲主席威廉姆斯10日稱，美國債務違約的風險遠比政府停擺巨大，美國債務違約將損及信心，這是一場非常危險的遊戲。在美聯儲政策方向問題上，他表示，當經濟動能更強勁時，就是縮減刺激規模的時候。他預計，美聯儲將繼續就經濟動能是否強勁到了足以縮減QE的程度爭論不休。

　　日本央行11日數據顯示，日本9月貨幣供應M2+CD同比上漲3.8%，前值由上漲3.7%修正為上漲3.8%；9月廣義貨幣流動性同比上漲3.7%，前值由上漲3.5%修正為上漲3.6%；9月M2貨幣供應850.8萬億日元，前值由849.9萬億日元修正為850.1萬億日元。

　　【操作建議】美國政府債務分歧對資本市場產生持續利空影響，大前景相對樂觀。本周期債走勢偏空，但極度萎靡的成交量使得盤面價格極易受成交量影響，期價波動部分失真。考慮到下周一公布國內9月份CPI的上行可能，建議投資者暫觀望，激進型投資者可嘗試日內短空。預計近期TF1312或位於[94.1，94.4]區間震盪。