美國金融業監管局將審核證券業的分紅揭露法草案

據《路透社》報導，美國金融業監管局（The Financial Industry Regulatory Authority，FINRA）在其網站上貼出的議程顯示，該局下周將向理事會提案，要求規定那些為了分紅而轉換公司的證券經紀人，必須向隨著他們一起把帳戶轉到新公司的客戶，說明相關事宜。這項提案將在 9 月 19 日的理事會議上討論。該提案原本打算在 7 月份的會議上拿出來討論，卻遭到理事會擱置。

雖然大型經紀公司都支提這項提案，不過還是引起爭議，因為有些公司及經紀人因為擔心轉換公司得到賠償金會因此而受到影響，而不願向客戶透露相關訊資。

FINRA 主席及執行長 Richard ketchum 是在 2012 年底，首次提出這項分紅說明方案的構想。FINRA 從今年初開始徵詢收集證券業對這項計劃的意見。

FINRA 理事會自 7 月來就擱置這項提案，讓外界揣測證券業可能對這項計劃的支持開始動搖。不過 FINRA 方面在 8 月份時對《路透社》表示，這項提案遭到擱置，純粹只是因為會議議程安排的問題，因為有些對這項議案特別感興趣的理事會成員，無法出席 7 月的會議。

FINRA 主席 Ketchum 曾表示，經紀人為了鉅額分紅而要求客戶跟著他們一起轉換到新公司，可能會與客戶的利益產生衝突，因為投資人有必要知道相關訊息。對投資人來說，轉換公司可能會造成一些損失，因為投資人可能因此而必須賣出某些證券，比如經紀公司共同基金就無法透過其他經紀公司進行交易。

FINRA 必須要先得到理事會的批準，才能將議案送交美國證券交易委員會 (The U.S. Securities and Exchange Commission，SEC) 審核認可。不過，即使 FINRA 的提案得到理事會的批準，還需要經過很長的程序，才會成為最終的分紅揭露法。若 SEC 通過該議案，還會有一段的開放公共意見期，徵詢公眾的意見後，可能還要進行修改，最後才會成為具效力的法律條文。