「930」大限逼近 中證監對配資8機構重罰8.4億 史上之最

伴隨著「930」大限的日益臨近，券商正在加緊清理以集合信託為主的信託槓桿資金，而監管部門則已經開始集中對涉及違規配資的各類機構進行處罰。而引發此次股市大幅波動的8家機構，總共受到高達8.4億元(人民幣，下同)罰沒款的處罰，堪稱中國證券市場歷史之最。

中新網14日援引《經濟參考報》報導，種種跡象顯示，監管部門對於場外配資的清理正在進入最後關頭，相關涉案機構也正在遭遇秋後算賬。9月11日，證監會對接入恒生HOMS系統等第3方軟體的5家機構開出了高達2.4億元的罰單。

證監會新聞發言人鄧舸表示，華泰證券、海通證券、廣發證券、方正證券對外部接入的恒生HOMS系統、銘創系統、同花順系統等第3方交易終端軟體未進行軟體認證許可，未對外部系統接入實施有效管理，對相關客戶身份情況缺乏了解，未採集客戶交易終端資訊，未能確保客戶交易終端資訊的真實性、準確性、完整性、一致性、可讀性，未採取可靠措施採集、記錄與客戶身份識別有關的資訊，未實施有效的了解客戶身份的回訪、檢查等程式。其中，華泰證券、海通證券、廣發證券在7月12日證監會發佈《關於清理整頓違法從事證券業務活動的意見》之後，仍未採取有效措施嚴格審查客戶身份的真實性，未切實防範客戶借用證券交易通道違規從事交易活動，新增下挂子賬戶，應從重處罰。

證監會表示，擬對華泰證券責令改正，給予警告，沒收違法所得1823.53萬元，並處以5470.58萬元罰款；對海通證券責令改正，給予警告，沒收違法所得2865.30萬元，並處以8595.90萬元罰款；對廣發證券責令改正，給予警告，沒收違法所得680.51萬元，並處以2041.54萬元罰款；對方正證券責令改正，給予警告，沒收違法所得871.71萬元，並處以1743.42萬元罰款。除此之外，上述四家券商相關業務負責人員亦受到警告，並被處以數額不等的罰款。

上述4家上市券商隨後的公告則披露了更多細節。截至調查日，華泰、海通、廣發和方正分別有516個、120個、123個和284個使用HOMS系統、銘創系統和同花順系統接入的主賬戶。“性質惡劣、情節嚴重”的華泰、海通和廣發3家券商機構則在今年7月12日證監會發出清理整頓的要求之後繼續新增下挂子賬戶102個、62個和99個。

此前，證監會也已宣佈擬對恒生網路公司、銘創公司、同花順公司非法經營證券業務案作出行政處罰，包括：沒收恒生網路公司違法所得1.328億元，並處以3.98億元罰款；沒收銘創公司違法所得1599萬元，並處以4796萬元罰款；沒收同花順公司違法所得217.7萬元，並處以653萬元罰款。上述3家公司的相關負責人也受到警告處分並被處以相應罰款。這意味著，引發此次股市大幅動蕩的8家機構，總共受到了高達8.4億元的罰沒款，堪稱中國證券市場歷史之最。

在本次場外配資的清理整頓工作中，監管部門態度強硬，也促使各家券商加大執行力度，並把矛頭指向了傘形信託。據了解，繼齊魯證券率先向信託公司發出即將清理賬戶的告知函之後，包括華泰證券、中航證券、西南證券、國信證券等券商紛紛跟進，要求信託公司限期妥善處置特定產品的相關賬戶和資產，對於逾期不處理的賬戶則採取「限制資金轉入」及「限制買入」等措施。據了解，凡是被券商認定使用了外部資訊接入軟體、存在非實名賬戶和配資情形的，將全部納入清理範圍。

按照此前監管部門給各證券公司下發的通知，要求各券商要在期限內完成利用資訊系統外部接入開展違法證券業務活動的清理工作，除了個別存量較大的券商外，清理整頓工作原則上要在9月30日前完成。目前，有券商則已經對傘形信託賬戶採取限制交易措施，要求其在規定時間內清空相關賬戶所持股票，並正式關閉傘形信託賬戶第3方軟體接入。

隨著清理整頓大限的到來和部分券商執行力度的不斷加大，證券公司和信託公司之間的矛盾也不斷產生。9月8日，中融信託正式向華泰證券發出溝通函，表示為避免終止外接系統數據服務引發不必要的糾紛，希望雙方領導能進行面談，協商應對方案。溝通函稱，華泰證券部分營業部電話通知，將於9月30日起終止向中融信託提供任何外接系統的數據服務。目前相關存續信託計劃38個，信託規模133億元。由於中融信託有多個信託計劃使用該數據服務，華泰證券單方面停止相關服務可能引發投資者與華泰證券及中融信託的糾紛，甚至引發群體性事件。華泰方面則強硬回應稱，根據證監會要求，嚴格清理整頓外部接入的各類資訊技術系統，只留下合規部門認可的接入系統，並將積極與相關機構溝通協商，在合法合規的基礎上妥善處理相關問題，促進市場健康穩定發展。

據了解，目前各券商對於信託的清理力度仍有差別，部分券商把清理整頓目標主要指向集合信託，而一些受到較大監管壓力的券商則把單一信託和集合信託全部列入了清理範疇。據測算，目前傘形信託總規模在4500億左右，平均倉位在30%左右，大部分是4000點左右建倉。客戶虧損嚴重，信託公司面臨極大違約責任和訴訟風險。有部分信託公司正打算向證監會、銀監會集體申訴。