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每經記者 黃俊玲 發自北京
“固定收益”、“保本”、“預期年化收益5％以上”……在市場整體低迷的背景下，理財型保險産品再次成爲保險公司沖規模的主力軍。而其相對激進的營銷手法也引發了業內的高度關注。
5月29日至5月31日，光大銀行的官網推出了 “光大永明光明財富1號年金保險（萬能型）”，其期限爲12個月，打出預期年化收益率爲5.0%。
與此同時，《每日經濟新聞》記者獲悉，泰康人壽也在淘寶上推出了一款萬能險産品“旺財1號”，其預期年化結算利率爲5.15%，並計劃於6月8日在淘寶上進行全面推廣。
“最近熱賣的一些保險，保障並不多，而在包裝上卻越來越接近銀行理財産品”，對於行業的這些現象，一位業內人士如此評價。事實上，近期在保險市場上大力推廣這種高收益産品的不在少數，各家保險公司都大打 “收益牌”。在這種狀況下，昔日倡導的壽險業回歸保障正在爲衝刺保費規模讓路。
高收益萬能險熱銷/
5月29日至5月31日，光大銀行官方網站推出了 “光大永明光明財富1號年金保險（萬能型）”，起點金額爲1萬元，期限12個月，預期年化收益5.0%。據光大銀行的客服人員介紹，購買該産品後如果客戶在第一年退保的話，要扣除個人賬戶價值的10%，在保險責任方面，如果被保險人身故的話，按身故時個人賬戶價值給付保險金。
據瞭解，該産品實質上是一款萬能險産品，其計劃的發行規模是22億元，從5月29日開始至5月31日結束，截至5月30日17時20分，據《每日經濟新聞》記者瞭解，光大銀行官網顯示，其剩餘額度爲21.0753億元，粗略估計該産品在光大銀行官網三天的銷售額可能超過1億元。
光大永明人壽內部人士在與記者交流時，雖然並未透露其銷量，但也坦言，該産品的銷售比較火。
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事實上，最近市場上推出這類産品的保險公司不在少數。如新華保險（601336，SH）也推出了精選一號（萬能型）産品，來自該公司官網的資訊顯示，從該産品今年3月份第一次公佈結算利率起，截至目前一直維持在5.25%的水平。
而在最近泰康人壽也在淘寶網推出了一款名爲旺財一號的萬能險産品，其預期的投資收益爲5.15%。
由於這類産品預期收益比較高，其銷量也非常好，據新華保險的營銷員張女士透露，他們現在銷量最好的産品就是精選一號和精選二號了。而對於銷售火爆的原因，張女士坦言，現在銷量最好的保險産品還是理財類保險産品，人們對保障類産品的興趣還是不大。
事實上，這些産品都有一些共同的特點，就是高收益，而保障極低。如光大銀行官網推出的光大永明人壽的財富一號就是典型的例子，據光大銀行的工作人員介紹，其保障也就是身故時給付個人保單賬戶價值。
而泰康人壽的旺財一號其保障也只是客戶身故的時候，給付保單賬戶價值的105%。
此外，最近保險公司大力推廣的高收益産品中有部分是與資産管理專案挂鈎的。新華保險對精選一號、精選二號的宣傳就是這樣一款資産導向型産品。據其工作人員介紹，這兩個産品的保費有固定的投資專案，投資特定的金融産品。而泰康人壽在淘寶網回答客戶針對旺財一號的預期收益能不能保證的問題時表示，“旺財一號所對應的資産專案收益率基本上就是5.15%”。
險企稱對收益有信心/
事實上，最近保險公司推出的如光大永明的財富一號其預期收益爲5.0%，新華保險的精選一號、精選二號目前公佈的收益爲5.25%，泰康人壽推出的旺財一號其預期收益爲5.15%。
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這些毫無疑問都是“高收益”産品，而且都有一個共同的産品稱號——萬能險。
事實上，在2008年，保險公司的萬能險結算利率爲5%、6%的比較多，但幾年之後，能達到5%的已經非常少，大多數萬能險産品基本是3%~4%的樣子。那麽這些産品的投資收益能達到宣傳的那麽高嗎？
泰康人壽在淘寶官方旗艦店解答“預期收益率（5.15%）能否保證”的問題時表示，“法規規定我們不能保證實際收益，只能提供預期收益，但旺財1號所對應的資産專案收益率基本上就是5.15%”。
泰康人壽一位不願具名的內部人士在與《每日經濟新聞》記者交流時，也表現出了她對這類産品的信心。她透露，泰康人壽這次推出的旺財一號是與基礎設施債權專案挂鈎的一個産品，屬於泰康資産管理公司的一個資産專案。她認爲，5.15%的預期收益是可以實現的。
某險企一位不願具名的投資人士在與《每日經濟新聞》記者交流時坦言，萬能險保底收益是2.5%，超過2.5%的部分是有風險的，保險公司能承諾5%的高收益，那麽就要看保險公司的投資能力了，承諾這麽高，關鍵在怎麽來實現。據他瞭解，新華保險這款産品（預期收益率5.25%）是與資産管理專案有關的一個萬能險産品，當時簽的那個資産管理專案的投資收益就在6%以上，所以5點多的收益應該是可以實現。這類産品基本上都是先有資産管理專案，鎖定了産品，然後再來開發保險産品銷售給客戶，保險資産管理公司資産管理專案基本上都是有擔保的，其整體的投資收益也還可以，只要不發生大問題，一般情況下其收益還是可以實現的。
據瞭解，光大永明的這款萬能險産品暫時並沒有與資産管理專案挂鈎，而是一款普通的萬能險産品。即便是如此，光大永明的內部人士也對其充滿信心，認爲5%的預期收益是可以達到的。
業內人士看法不一/
對於理財型保險産品的大行其道，多位業內人士表示，“主要是爲了沖規模，實際含金量不高，給保險公司帶來的實際價值並不大。”一些業內人士更坦言，保險理財産品大行其道，與近幾年保險行業所倡導的回歸保障有所偏離，是在走粗放式經營發展的老路。
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不過，另外一些業內人士則認爲，在今年滿期給付壓力大，市場環境不好的前提下，“保費規模大有助於緩解滿期給付高峰所帶來的現金流壓力。”
而事實上，對於該如何回歸保障，近來一些業內人士也有不同看法。如光大永明人壽的董事長解植春對於回歸保障有著自己看法，他在此前的《保險萬言書 倡言推進費率改革》一文中認爲，要擴充保險業態的內涵，改變過去把保險業的轉型發展簡單等同於回歸保險保障，甚至回歸傳統險業務的慣性思維。回歸保障應該是保險業轉型發展的主要內容，但不應成爲全部內容和唯一路徑。回歸主業，回歸傳統保險保障産品沒有錯，但過分誇大了保險業與金融業的區別，從而否定兩者的共性和相容性，最終會使整個保險行業越幹越小，同整個金融市場的關係越拉越遠。
記者觀察
險企應加強資訊披露 消費者需理性購險
隨著保監會一系列投資新政出臺，保險資産管理公司可以廣泛開發資産管理專案，這對於提升保險資産投資收益率作用明顯。
而現在市場上湧現了一些與資本專案挂鈎的創新型保險産品，這是一件好事。不過，《每日經濟新聞》記者在採訪中發現，相關的資訊披露仍有待加強。
比如，一些産品說其“投資特定的金融産品”，那究竟投資什麽樣的金融産品？這個産品的風險如何？都沒有在保險合同條款中注明。如泰康人壽的“旺財一號”所對應的“資産專案”，專案是什麽並沒有在其“産品說明書”和“合同條款”中進行披露。
作爲創新型保險産品，或許會有各種問題，但消費者應該有知情權。比如去銀行網點買一個理財産品，這個理財産品投向、風險情況都會有明確的說明，因此保險公司有必要向消費者如實地進行上述資訊披露。
同時對於消費者而言，這類産品對應的資産管理專案，面對的是一種特殊的金融産品，消費者不可盲目地追求高收益，而是要衡量自身的風險承受能力。在目前的經濟形勢下，購買這類産品時要充分考慮自己的風險承受能力，理性購險。
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