電子下半年行情 聚焦雲端伺服器＆TESLA概念股

台股近日在季線附近盤整，盤面隨陸續公佈財報而進行狹幅整理，短期內，財報表現依舊是牽動指數多空之關鍵。第一金投信電子基金經理人俞瑞華表示，台股持續進行整理，量能並未有效放大，短期仍以盤整看待，而半年報將陸續揭曉，大型公司法說會也密集展開，企業第二季獲利及下半年展望均與盤面息息相關，但市場普遍認為，公司財報應不會出現太大利空，但也可能不會有太大利多，因此在大漲無誘因，又無大跌理由下，推估接下來台股橫盤整理機率較高，建議後續觀察大陸十一長假鋪貨效應與民眾消費動能是否展開、PC市場修正是否持續、電子新品是否如預期推出，以及早掌握潛力產業及供應鏈未來揚升機會。

觀察國內電子及傳產股表現，近來傳產類股漲多，因本益比有過高之虞，短期進行修正的機率較大；電子類股因7月整體產業並無重量級新品發表，營收動能較弱，消費性產品相關也需待8～9月才有機會放量，評估來看，目前與通訊基礎建設有關的雲端伺服器、4G通訊設備等，較能維持拉貨力道，資金聚焦力較強。

俞瑞華指出，下半年電子看好的潛力產業中，可特別留意雲端伺服器產業族群及TESLA概念股。雲端伺服器產業主要的需求，來自於電信業、金融業、政府機關以及大型製造業等，隨著中低階的智慧手持裝置大量增加，對於後端伺服器的需求也將有增無減。根據資策會產業情報研究所(MIC)的觀察，2013年台灣伺服器出貨量來自大型資料中心的訂單，將持續挹注國內伺服器出貨量，品牌商亦十分積極推出新產品，除了新的伺服器硬體之外，更順勢搭載許多服務、軟體，跳脫過往單純扮演硬體供應商的角色，MIC更預估，國內伺服器業者在2013年上下半年的出貨依舊接近45：55的分布，並在第三季有季增8.3％、第四季有季增15％的機會，主要ODM代工業者及其供應鏈表現可以期待。

另外，TESLA熱潮也推升相關概念股表現。TESLA熱潮正從美國本土延燒至海外市場，市場樂觀預估，TESLA今年度將佔有美國本土電動車（含油電車）市場10％市佔率，整體市場預估今年將有28.7萬輛電動車（含油電車）掛牌上路，TESLA更佔有過半純電動車市佔率，國內TESLA供應鏈有望雨露均霑，加上下半年營運將超越上半年水準，投資人可密切注意。

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