十大港股機構薦股精選: 中國宏橋等前景看好

    國泰君安國際：上調中國宏橋買入評級 看5.8港元

中國宏橋

由於全球經濟增長前景更加黯淡且供應過剩情況惡化，下調鋁價假設。我們預計充足的供應將使得全球鋁市場保持過剩狀態。我們預計2015年由於全球經濟增長前期更加黯淡，鋁價將在1,720美元/噸附近的區間波動。

下調目標價至5.80港元，但上調至“買入”評級。

財通國際：予天能動力買入評級 看6港元

天能動力

我們預計集團2015年收入同比增15.8%至16,267.6百萬人民幣(下同)，毛利增97%至2,489百萬，毛利率上升6.3個百分點至15.3%，股東應占利潤629.7百萬，或每股0.6824港元，預期2016年在三輪車，微型電動車及動力鋰電池產品繼續維持高增長，集團利潤可增超過40%至900百萬以上，每股盈利約1.0港元，我們以2016年6倍市盈率作估值，以反映集團利潤率較多不確定性，公平估值＄6.0，現價＄3.27，評級“買入”，風險是鉛價上升高於預期，集團競爭加劇，電動車電池需求低於預期等。

國泰君安國際：維持創維數碼買入評級 看9.15元

創維數碼

創維數碼是國內最大的電視生產商。公司最近新推出了新款應用杜比顯示技術的4k oled 電視系列，預計將會為消費者帶來更佳的視聽體驗並提升電視銷量和銷售額。創維昨日收市價為4.39 港元，相當於6.2 倍2016 財年市盈率。目前股價吸引，我們維持買入評級，目標價9.15 港元。

交銀國際：維持維達國際買入評級 看17.5港元

維達國際

我們認為，維達行政總裁張東方女士的突然離職(如通告所述，因處理個人事務而辭任)，於短期內將對股價構成負面影響。我們指出兩點原因： 1)新首席執行長麥濤先生(mr. michalski，現任愛生雅全球衛生用品總裁)為西方人士，他需要時間進一步深入了解維達，除尋求愛生雅與維達在亞洲地區更深層的整合機會外，亦展現其領導本土團隊的能力。2)突然升任擁有3 年快消品行業經驗的李潔琳女士(維達董事長李朝旺先生之女)至新設的副行政總裁一職，可能被解讀為維達內部潛在的“權利斗爭”，亦或是“父愛如山”(無論女兒是否已足以勝任行政總裁級別職務)。加上人民幣貶值的不利影響，我們調低維達2015-17 年盈利預測8%-12%(基於非核心虧損)，並下調目標價至17.50 港元(原為20.00 港元)，仍基於21.6 倍2016年預估市盈率。然而，由於我們對維達長期前景持正面態度，且近期股價因市場波動出現回落，我們維持維達“買入”評級。在我們看來，該股的正面催化劑包括愛生雅可能會在2016 年2 季前后，將亞洲地區(除日本外)業務整合進維達。

尚乘財富：前景向好 薦長江基建集團

長江基建集團

自長和(001)重組后, 集團與電能繼其后進行業務重組的憧憬持續發酵，市場預期重組后集團可更好運用資金進行收購，令其股價走勢更為硬凈。另外，集團估值吸引，過去18年派息連年增加，為穩健及有前景的投資選擇。建議於65元買入，目標70元，不設止蝕。

安信國際：前景向好 薦神州數碼

神州數碼

現時公司特別現金股息/所占42.44%神州資訊(000555,股吧)000555.ch市值/所占20.1%慧聰網2280.hk 市值分別達每股3.20/6.94/0.51 港元，合計10.65 港元，相等於上周五收市價165%。另一方面，綜合彭博券商平均預測以及扣除特別現金股息后現時公司持續經營業務2015e 市盈率僅為11.5 倍。我們認為公司目前估值具備安全邊際，建議投資者關注。

金利豐證券：前景向好 薦天彩控股

天彩控股

由於加強開發家庭影像產品型號、可穿戴智慧產品及其他新產品，集團增聘工程師及產品規劃員工，令期內研發成本按年上升66%至4,934萬元，占總收入約3.8%。截至今年6月初，集團注冊36項專利及44項版權，並已申請額外19項專利及兩項版權。

金利豐證券：前景向好 薦信義光能

信義光能

信義光能（968）主要收入來自超白光伏加工玻璃，今年上半年的分部收入15.38億元，按年上升80.2%，占總收入的74.9%，其毛利率升0.9個百分點至36.8%，遠高於超白光伏原片玻璃。隨著兩條每天900噸光伏原片玻璃的生產線，在去年第三、四季投產，另一條原片玻璃生產線正進行改造和升級，預期今年第三季恢復生產。另外，集團計劃在馬來西亞建設光伏原片玻璃生產線，每天產能900噸，預計將在明年中投產，除了提升產能，亦有助拓展海外市場。

安信國際：前景向好 薦復星醫藥

復星醫藥

公司2015 年上半年營業額同比增長6.91%至59.2 億元人民幣，剔除出售醫藥分銷和零售板塊復星藥業、復美大藥房、金象大藥房以及新並購二葉制藥影響后，營業額較2014 年同口徑增17.68%。制藥板塊毛利率較高的心血管/血液系統/腫瘤藥收入分別增長24.5%/29.3%/43.7%，帶動凈利潤同比增長28.1%至13 億元人民幣。

輝立證券：前景向好 薦國際精密

國際精密

國際精密(929)主要從事制造和銷售應用於個人計算機硬盤驅動器(hdd)、液壓設備及汽車零件之精密金屬零件。今年上半年度，集團錄得總收入4.71億港元，同比下跌4.9%；股東應占溢利為4530萬元,增長9.4%；毛利率為27.6%，較去年同期的26.3%提升了1.3個百分點。其汽車業務上半年錄得1.64億元銷售額，增長10.7%，占總銷售額34.9%，成為集團最大業務分部。常熟廠房第一階段已竣工，隨著常熟廠房產量提高，汽車零件的銷售額將有可觀增長。(筆者沒有持有上述股票)