防御股將成9月a股堅實避風港 8只個股值得擁有

悲觀預期難以扭轉，9月推薦8大防御股從8月月度表現來看，我們的組合平均最大漲幅跑贏基準指數8.54%，整月下來跑輸基準指數1.68%。在7月份市場過山車的進程中，組合品種與大盤指數跌幅接近，表現出相對的抗跌性和防御性，恒瑞醫藥(600276,股吧)、川投能源(600674,股吧)跌幅較小，跑贏基準指數。前期組合中所有個股均實現大於10%的漲幅，在設置止盈點時能實現相當對高的收益，但是后期受市場信心不足集中拋售的影響，有所回落。我們選擇的估值合理的優質股使得組合在大跌趨勢下實現了相對的穩定。

展望九月份，我們預計上旬受到閱兵維穩的影響，市場波動較小，但閱兵過后，多空雙方博弈可能加劇。其中，有沒有更多的改革措施推出，經濟在多次降息降準后有沒有企穩的跡象將是市場關注的焦點。而這些都具有一定的不確定性，因此我們預計9月市場仍將是總體大幅震盪，多空趨勢不明顯的月份。投資者可以采取兩種思路，一種是“博”，對短線市場敏感度較強的投資者來說，可以恐慌時買入，在預期回復時拋出，做短差；二是“守”，對於一些長線投資者來說，可以堅守價值型個股，在下跌時加倉。

我們認為當前投資者還難以扭轉悲觀預期，9月需要關注的是閱兵后的政策刺激與改革走向。當前，我們仍以防御為主，選擇絕對pe和相對pe較低的板塊與個股，重點在醫藥、銀行、家電等行業中挑選標的。我們9月推薦的組合為北京銀行(601169,股吧)(601169)、中國平安(601318)、奧瑞金(002701,股吧)(002701)、美的集團(000333)、川投能源(600674)、恒瑞醫藥(600276)、京新藥業(002020,股吧)(002020)和羚銳制藥(600285,股吧)(600285)。