瑞銀喊買華固 目標價上調至99元

瑞銀證券出具報告表示，對台灣營建資產族群從看淡，轉趨中立看待，看好華固(2548-TW)新建案實際銷售，將評等從賣出一舉調升至買進，在資產淨值分析後市獲利，一併將目標價從59元上調至99元。

瑞銀證券指出，先前對台灣營建資產較為看淡，主要原因在於政策風險，包括：稅制改革、貸款限制，不過預估證所稅應用資產交易部分今年至明年不太可能實施，因此今年在價穩持平下，交易量應可溫和成長。

瑞銀證券也指出，華股預計今年推出6個住宅推案，調查顯示市場對華固建造品質和中等單位產品推出，有相當的興趣，不再如以往較著重豪宅建案。去年下半年松江路的建案推出後，銷售已達85-90%，溢價也高於瑞銀預期。

瑞銀證券也指出，華固也積極在土地收購和開發，華股今年4月已收購2塊土地，其中一塊為70年的土地使用權，預估其總值可達175億美元，獲利也可望在2016-2017年貢獻，因此調升2013-2015年每股盈餘預估至9.62元、7.38元、8.10元，反映土地開發價值。

瑞銀證券看好華固新建案實際銷售，將評等從賣出一舉調升至買進，在資產淨值分析後市獲利下，一併將目標價從59元上調至99元。