市場熱絡 內房股趁機配股發債集資 融創抽水20.7億

進入 2013 年，市場氣氛持續高漲，港股升勢持續，多支股份屢創新高，不少內房股都趁機配股或發債集資，連月初曾揚言不配股的「地產狂人」孫宏斌也食言了。市場消息指，融創中國 (1918-HK) 正於市場以先舊後新方式配售 3 億股，配售價 6.7 元至 6.9 元 (港元，下同) ，較昨日收市價 7.19 元折讓 4% 至 6.8% ，集資額介乎 20.1 億至 20.7 億元。

香港《文匯報》報導，據銷售文件顯示，融創中國配售股份為新股，集資額以昨 (21) 日收市的市值 212.56 億元計算，等於市值約 1/10 ，所得資金將用於償還債務和買地之用。據指花旗為是次配售獨家安排行。融創中國股價昨日向好，升近 2% ，收報 7.19 元。

孫宏斌在本月初接受香港傳媒訪問時曾表示，公司不缺錢，暫未有配股計劃，當時更豪言專注賣樓動輒已可套現數十億元，配股並不划算，更暗諷私募基金鼎輝和貝恩早沽融創股份，並指對方出售對公司也有好處，可增加股份在市場的流動性。惟半個多月後，在公司股價持續向好屢創新高之際，就即時「打倒昨日的我」，在市場「抽水」。

此外，中國奧園 (3883-HK) 、新城發展 (1030-HK) 、建業地產 (0832-HK) 、寶龍地產 (1238-HK) 及中駿置業 (1966-HK) 也於近日發債「抽水」。

奧園於去年 11 月發行本金額 1.25 億美元優先票據，公司昨宣布擬按原票據條款及條件增發美元優先票據及進行其國際發售。新城發展、建業地產也建議發行優先票據。寶龍地產昨公布，發行於 2018 年到期的 2.5 億美元優先票據，年利率為 11.25% 。中駿置業也建議進一步發行於 2017 年到期的美元優先票據。

事實上，新年伊始，已有多支內房企配股發債。恒大地產 (3333-HK) 上周公布，按每股 4.35 元，先舊後新配售 10 億股，佔擴大後股本 6.2% ，集資 43.5 億元，將用作償還債務及一般營運資金。

越秀地產 (0123-HK) 日前發 8.5 億美元債，因反應理想最終認購額高達約 30 億美元。此前，先後有佳兆業 (1638-HK) 、碧桂園 (2007-HK) 、世茂房地產 (0813-HK) 、合生創展 (0754-HK) 、雅居樂 (3383-HK) 、瑞安房地產 (0272-HK) 、花樣年 (1777-HK) 、寶龍 (1238-HK) 及合景泰富 (1813-HK) 發債。