楊大勇：傳統金融將被顛覆 僅僅是“噱頭”

尚諾集團CEO 楊大勇

??? 「本期導讀」互聯網金融和金融互聯網不斷發展，不斷融合，銀行，P2P平臺，小貸體現了整體互聯網金融的融合發展趨勢。各方勢力不斷涌入這一領域，令互聯網金融風生水起，原本的藍海區域逐漸演變成紅海之爭。行業未來的發展將如何，2015年還會繼續上演P2P平臺接連“跑路”的鬧劇嗎？傳統金融機構和新興互聯網金融企業誰將成為市場的主流？本期《金融街(行情,診)會客廳》專訪尚諾集團董事長兼CEO楊大勇先生，談一談尚諾集團將如何提升自身優勢在互聯網金融領域脫穎而出。

「本期嘉賓」楊大勇，尚諾集團董事長兼CEO，經濟學博士，中央財經大學金融學院碩士導師。專注於金融服務特別是互聯網金融風險管理和大數據領域發展和投資。

第一節

楊大勇：互聯網金融的本質是金融 顛覆傳統金融僅是吸引人眼球的“噱頭”

「片花」互聯網金融之所以呈現出旺盛的生命力，關鍵在於互聯網金融有兩個傳統金融不具備的突出優勢。一是成本優勢，二是資訊優勢。盡管互聯網金融與銀行相比，暫時還難以撼動銀行在金融業的統治地位。但是，從未來發展看，互聯網已經顛覆了很多行業了，下一個顛覆的是否就是金融業？

金融界：楊大勇我們從互聯網金融開始。其實互聯網金融它從出現到我們的視野里到炙手可熱，可以說也就是一兩年之間的事兒。從您的角度來看，互聯網金融的本質是什么？

楊大勇：互聯網金融的元年，實際上從去年6月18日余額寶發布為標志性。互聯網金融事實上它的本質一定是金融，互聯網金融是在金融的傳統的內涵基礎之上，做一些特質的改變，無論是體制性還是技術性的安排，更好適應互聯網時代，以及后面發展的移動互聯網時代。

所以互聯網金融勝在對人的關照，勝在服務的全方位的提升，成本的降低。這是它的本色的東西，未來持續發展的核心觀點。

金融界：互聯網金融以勢不可擋的氣勢“沖擊”著傳統金融行業。未來互聯網金融有“顛覆”傳統金融的的可能性嗎？

楊大勇：“顛覆”是一種以相對激烈的方式去提醒這個時代互聯網金融的到來，或者更多的博取大家的眼球獲得更多的輿論支援。從產業發展的角度看，“顛覆”是不可能的。

互聯網金融新貴未來還有很大的發展機會。一方面有很多傳統金融機構想不到或者看不到或者服務不到的地方，可以用現在的互聯網技術觸達；另一方面不同行業有思維方式的差異。傳統金融的思維模式依舊是，成本收益利潤，努力要把成本最低，要把利潤最大化，它不是從用戶的角度考慮問題。

金融界：前段時間支付寶錢包給予大額的補貼向銀聯發動挑戰，是屬於互聯網金融與傳統金融的正面“廝殺”。傳統金融機構和互聯網金融他們未來誰會占上風？

楊大勇：結果已經擺在大家面前，余額寶短期之內幾千億，老百姓選擇了互聯網金融。監管者、傳統金融企業、壟斷者等圍堵互聯網金融，都是在不同的形勢下變化的，去呼應社會和產業的需求。當然這種阻擋對於時代趨勢來講無疑是螳臂當車。

互聯網金融的創新從一開始簡單的存款創新變化，比如說余額寶向信貸市場變化、各類P2P平臺向資本市場進一步變化。未來會出現很多互聯網資管的項目、互聯網保險的項目。中國的互聯網金融會全面開花。

第二節

楊大勇：互聯網金融中的“三好學生“ 身體好、服務好、技術好

「片花」互聯網金融正是由於模式創新、合理，才會越來越火。如今平臺遍地，不乏會掛羊頭賣狗肉的“偽P2P”平臺和跑路的平臺。互聯網金融企業風控能力不足或將引發下一輪洗牌。

金融界：中國的互聯網金融有P2P、小額信貸、眾籌多種模式。結合國內外的形勢來看，您認為中國未來的互聯網金融將會呈現一種什么樣的發展形態？

楊大勇：中國的互聯網金融所處的階段跟國外有所不同，其一利率市場化還未結束。其二，中國的老百姓到現在儲蓄率還是全球最高。其三，人民幣在國外越來越強勢，作為一個可兌換的雙邊兌換的貨幣。未來人民幣可以自由的買全球的理財產品。

中國的互聯網金融這樣的大背景下發展的，去年是互聯網發展元年，它的發展進入十年快速成長發展的階段。等到上述三個問題解決，互聯網金融大發展的過程結束進入一個比較平穩發展期。

金融界：那么在整個互聯網金融迅速發展的過程當中，什么樣的企業能夠脫穎而出？

楊大勇：企業中“三好學生”能夠脫穎而出。首先要身體好，身體好就是你要非常健康，你作為互聯網金融企業，無論從風險管理上、流動性感覺上、技術安全度上都要好，第二你要以人為中心，服務好。通過全面的服務覆蓋你客戶的多種，或者說盡量多的服務場景，盡量覆蓋存、貸、匯、理財這四個大場景。第三技術好。互聯網金融還是技術驅動的。

金融界：互聯網已經從PC端走向移動端版面。您如何看待移動化對金融的改變和這一新紀元的意義？

楊大勇：移動端已經迅速超越了PC端，從螢幕上已經將近6億，未來會更迅猛的增長。第一個階段，從物理端到PC端再延伸到我們的手機端， 24小時為你服務。

第二階段深化服務。可以收集你所有的數據，你的興趣、愛好、位置資訊、前置的一些數據需求。

第三階段，“我“比你還懂你自己。因為收集用戶所有的數據，根據大數據分析的結果，可能給你很多的建議和啟發。

第三節

楊大勇：做行業的安全入口 小額批次選擇投資項目

「片花」在激烈的P2P市場競爭中，各家平臺都希望能夠在此分一杯羹。但面對國資系、銀行系、保險系所擁有的強大背景和平臺優勢，民營系P2P平臺如何在行業定位和發展，成為日后能否立足的關鍵。

金融界： P2P行業競爭激烈，在眾多的企業中尚諾集團自身的定位和目前從事的業務？

楊大勇：行業里提供安全的、可靠的資產選擇，包括資產風險分析、包括資產風險匹配的企業很少。尚諾的目標是做行業的“安全入口“。安全入口一開始可能會不會那么顯眼，但是隨著互聯網金融下一步變化，金融的本質金融的特征越來越凸顯出來。

金融界：公司的目標是要做安全入口，那么公司在選擇項目上都有什么標準呢？

楊大勇：核心以小額批次分散的原則去選擇項目。公司十年金融行業的經歷積累了很多模板，包括打分卡、數據庫來分析用於分析資產的好壞。

風險資產選擇上，首先在反欺詐方面我們要有好的判斷。80%的精力要放在說這人是不是“騙子”。第二步就是授信，是給你授信五百塊錢還是授信五百萬，就根據你的意愿、還款能力、還款歷史進行綜合判斷。

第三是用戶通話記錄，是否經常跟靠譜的人通話，當然所有這些資訊的獲得都是得到您的允許的。

最後用很多現行的互聯網數據的一些方法對貸款人進行分析，軟數據加傳統的硬數據給你畫像。

金融界：對於普通投資者來說，怎么樣判斷一個投資平臺是否會可靠？

楊大勇：第一，研究平臺后面的股東背景，他的股東背景、創業團隊的背景非常重要，要看人的因素。第二，用戶一定要看產品背后這個風險是不是可以控制的。第三，平臺理財資金是不是被資金托管。

第四節

楊大勇：發展融擔小貸保理等不同資產類型 強化風險入口的角色

「片花」互聯網時代，個性化服務是市場發展的趨勢，P2P平臺只有針對不同用戶開發極具個性化的服務，並注重優化用戶體驗，方可在激烈的競爭中立足，從而在市場中分得一杯羹。

金融界：目前基於尚諾集團的優勢，未來還有什么發展規劃？

楊大勇：第一是把風險入口，角色和產業定位更強化它。第二波互聯網金融創新，基於移動金融的創新，包括基於細分行業的創新，包括基於票據的，融資租賃等新的行業。

第二，C端產品的研發上，除了安全性、其他他的資產類型，服務的多元化我們可能會做一些工作，也會做一些並購收獲一些品牌，來更好的把安全入口的C端的服務產品呈現出來。

金融界：今天采訪的地點選擇金融客咖啡，一個非常有特色的四合院咖啡館。可以簡單介紹一下，成立金融客咖啡的初衷嗎？

楊大勇：因為線上交流是基於信任和熟悉，聊的話題一定是輕話題，進入重話題進入實質性的合作，進入交易環節的時候，一定會在線下。

最關鍵咖啡館是開放的。一杯咖啡可以跟全球任何一個人鏈接，所以說咖啡館是一個天然的一個思維激蕩的場所，是一個思維交易所。

金融界：既然金融客咖啡是大家交流暢談的地方，對金融客咖啡未來有什么期待？

楊大勇：沒有特別的預估說未來是什么樣的。它可能是個美術館，它有現代美術品的展覽，它是個茶館，有中國的茶文化，它是個書吧，它還是個孵化器，我們孵化了我們創業很多項目。

它還是獵頭的場所，還是大學生實習的場所，還是我們看電影、聽音樂的場所，所以說上面有無窮的想象，每個人心目中都有自己的金融客。

第五節

楊大勇：2015年P2P行業進入整合年 “跑路”企業將會更多

「片花」未來P2P健康發展的前提，必然是要在行業整合大潮中實現優勝劣汰，讓一些有實力的公司順利發展起來。未來很有可能出現巨型互聯網金融公司。

金融界：有很多的專家他可能對於2015年中國的經濟下行有著非常深的憂慮。如果真的在2015年中國有很多實體企業面臨困境，是否也會對P2P行業產生非常大的影響，或者有更多跑路的公司？

楊大勇：影響已經慢慢地體現了。經濟下行，股市的上行會讓加速“身體”不好的互聯網金融企業的倒閉。所以，互聯網金融平臺投資的風險在加大。

但是長遠來看，淘汰掉身體不好的、服務不好的、技術不好的公司，會留下真正的三好學生，就會中國的lendingclub就會出現。所以明年2015年互聯網金融是整合年，是安全年。

金融界：那么在未來的話，您認為未來中國的互聯網金融的整體行業中，會呈現出幾家獨大的情況嗎？

楊大勇：就互聯網金融來看，可能會有幾家公司，首先找流量的入口可能不會超過5家大公司在互聯網金融平臺上去運作，這種可能比較大。但是在細分行業的創新，在細分領域的創新，在跨行業，比如說銀行和保險、銀行和證券、保險和證券，跨行業的整合創新，互聯網新貴的機會還是非常大的。

金融界：像美國lendingclub上市的事件，您認為會對中國的互聯網金融有了什么樣的啟示？

楊大勇：打了一針強心劑，大家肯定會說像lendingclub這樣的P2P公司，成立三四年時間就能上市。所以在這種情況下，會促使更多的資本涌向這個行業，這個行業的創業者會更堅定創業方向，當然泡沫也會更大和更多，所以說淘汰的過程我覺得會加速，競爭的過程會加速。