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俄羅斯盧布暴跌13%，風險資產延續跌勢
俄羅斯盧布暴跌13%
美國工業生產創四年半最大增幅
關注歐元區國家PMI
關注英國通脹率
油價和股市下跌仍是市場主旋律，繼續打壓風險偏好情緒。歐佩克的“不作為”令油價跌勢深不見底，自上周跌破60美元大關后，WTI輕質原油周一亞市短暫反彈后迅速轉跌，並於北美時段將加速跌至55美元/桶，更新五年新低，能源股下挫拖累歐洲股市下跌2.2%；與此同時，油價下跌抵消美國強勁工業生產數據的利好影響，美股早盤短暫反彈后重啟跌勢，道瓊斯指數下跌0.6%至17180.84點；標普500指數0.6%，10月首次跌破2000點；納指下跌15至4605.16點。
油價下跌引發的連鎖反應仍在延續。周一俄羅斯再度加息以及盧布暴貶13%占據各大新聞頭條。油價近期的暴跌令原油生產大國—俄羅斯坐立不安。為對抗高通脹和抑制盧布貶值，俄央行周一將關鍵利率從10.5%大幅上調650個基點到17%，這是自上周四該央行將關鍵利率從9.5%上調到10.5%后在短短的幾天內第二次加息，致盧布暴貶13%。盤中有關俄羅斯大幅拋售黃金干預匯市的傳言一度打壓金價下挫26美元重回1200美元/盎司關口下方，當日跌幅近35美元。
油價暴跌，美元堅挺以及美聯儲加息預期升溫令新興市場資產不堪重負，新興市場貨幣土耳其里拉、印度盧比、印尼盾、南非蘭特等幾乎全線崩潰。MSCI新興市場指數已連續下跌7天，CBOE新興市場ETF波動指數也跳升至10月以來新高。上周投資者從新興市場ETF基金中撤資25億美元，是自1月以來的最大資金流出。美元資金回落的情況可能將延續至年底，進而加劇新興市場以及全球金融市場的震盪，美元仍將獲得有力支撐。
風險資產價格的下跌加劇避險資產的竄逃，日元繼續獲得支撐，兌主要貨幣普遍上漲，以澳元/日元為首的日元交叉盤繼續重挫。美元/日元重啟跌勢，盡管安倍執政的聯合政府在周日大選中大獲全勝，寬鬆政策得以延續應打壓日元，但市場對安倍經濟學的質疑以及日元貶值失控擔憂令空頭暫時有所顧慮，匯價再次跌至短期底部117.50，若破技術上將打開短期進一步回撤空間。目前風險情緒繼續主導日元的走勢，日元料維持短期強勢。
商品貨幣表現依然最為疲弱，尤其是繼續受到油價暴跌沖擊的加元，美元/加元於北美時段一舉突破1.16關門，最高觸及1.1672，更新五年半新高，延續近期強勢，匯價近期拉升主要受到油價暴跌的推動。澳元兌美元則進一步跌至0.8200更新四年新低，紐元/美元緩慢下跌，回吐上周新西蘭聯儲決議后的漲勢。
歐洲貨幣中歐元相對堅挺，歐元/美元日內位於1.2450收斂震盪。歐洲時段歐央行執委諾沃特尼表示歐央行沒有降息的空間，排除了在一級市場購債的可能性。之后意大利央行行長Visco稱若歐央行物價風險得到確認，則需要啟動大規模的購債計劃。兩位官員不慍不火的講話僅短暫打壓歐元。俄羅斯盧比大跌背景下歐元似乎充當了避險貨幣的角色。英鎊在表現遜色，則缺乏重要事件推動的情況下下挫140余點至1.5600。
美聯儲利率決議公布前，美元仍獲得良好支撐。繼上周顯著下跌后，美元指數周初陷入盤整。隔夜公布的美國11月工業生產月率增長0.5%，創2010年5月來最大增幅，為美國經濟強勁復甦的又一佐證，提振美聯儲加息預期。對於此次利率決議，由於近期美國數據持續走強，美聯儲或刪除“相當長時間”措辭，美聯儲主席耶倫（Janet Yellen）可能會同時強調近期油價下跌對通脹和通脹預期的影響以及加息將取決於經濟數據，這對美元的提振作用可能有限。同時關注該央行對經濟和就業前景的看法以及委員們對利率前景的展望。
日內關注歐元區國家采購經理人指數、德國ZEW經濟景氣指數和英國通脹數據。北內時段關注美國新屋開工、營建許可和Markit制造業采購經理人指數。各國基本面的較量將左右主要貨幣對的走勢。
技術分析：
歐元/美元突破10月以來的下行壓力線，出現回踩后繼續反彈，匯價有繼續上行的趨勢。隨機指標顯示有從80回落跡象，顯示上方壓力重重，整體可能會維持較弱走勢。上方短期的壓力關注1.2500整數位置和前期壓力1.2550，只有突破這些點位才形成底部，在為突破之前仍然維持逢高做空的觀點。
英鎊/美元日圖強勢跌破多跟均線，顯示匯價有繼續下行的壓力。短期匯價仍然需要關注下圖所示的下行頻道，匯價在頻道內仍然維持較弱的走勢，只有突破頻道上方才可能形成有效底部，否則仍然傾向逢高做空的規則。
黃金/美元日圖顯示上破2014年6月以來的下行壓力線，不過受到100日均線打壓重新回落至1200整數下方，顯示匯價整體走勢仍然較弱。目前整體趨勢並不明朗，傾向觀望。
機構來源：Alpari艾福瑞
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