法說旺季末班車 筆電族群接棒 聚焦Q3與下半年景氣

法說旺季即將進入最後高峰，下周由筆電廠接力，8/11和碩(4938-TW)領先舉行，8/12則有華碩(2357-TW)與英業達(2356-TW)，8/14則是廣達(2382-TW)，大廠接力舉辦，可望對第3季與下半年的產業景氣釋出更明確的看法，同時各筆電廠也將陸續公告第2季財報，上周宏碁(2353-TW)領先公布繳出亮麗成績單，其餘大廠的財報表現，預期也將吸引市場高度關注。

法說旺季在半導體、面板、手機等大廠陸續舉行後，即將到了尾聲，下周將由筆電廠接棒舉行；其中華碩第2季手機、筆電出貨表現低於預期，第3季動能開始有回溫跡象，其中7月品牌營收創今年新高，包含筆電與手機出貨都是主要動能，手機供貨逼近90萬支，動能可望開始加溫，預期市場將高度關注華碩手機的表現，包含供應鏈與產品線的獲利情形，而在筆電與平板方面，則關注二合一裝置進度。

宏碁日前公布第2季營運表現，繳出亮麗成績單，宏碁本季也未打算舉行法說，不過日前執行長陳俊聖對第3季釋出正面訊息，預期營運可望向上，其中Chromebook與二合一裝置都是動能之一。

代工廠方面，由於品牌廠代工調整訂單分配，因此大廠表現可望優於二線廠，其中和碩就受到外資點名看衰，認為和碩專注在蘋果訂單上，恐影響非蘋廠商的訂單，但在iPhone 6出貨支撐下，營收仍有表現空間。

廣達做為前兩大代工廠，筆電代工訂單穩定，第3季市場將高度關注出貨表現，另外廣達也積極布局雲端相關領域，出貨與營收比重也將是關注點。

英業達產品線中，筆電的表現相對有壓，不過旗下英華達的手機與穿戴裝置，出貨後市將引起市場關注，另外還有伺服器的表現，預料也是法說重點，不過最引注目的將是轉投資太陽能事業狀況，由於美國反傾銷稅率判決出爐，英業達旗下轉投資太陽能事業營運發展，也是重點之一。