【IronFX】匯市分析

宏觀縱覽

過猶不及  和我推測的一樣，投資者昨天意識到有些過頭，對周五的操作進行了調整。受加息預期影響，長期聯邦基金期貨一度下跌9基點，目前已經收復近半虧損，而10年期債券收益率增6基點，同樣略超週五跌幅的一半。繼周五收盤維持不變以後，股市小幅上漲，顯示市場預期增長強勁，帶動收益率上揚。在這一情況下，美元兌我們追?的所有貨幣上升，恰好扭轉週五的走勢。 （甚至俄羅斯盧布也出現類似走勢，盧布成為兌美元唯一上漲的貨幣，原因是央行行長Elvira Nabiullina表示，決策者可能暫時限制盧布的流動性，以便"干預外匯市場。"）。

扭轉似乎沒有任何特定的觸發事件，只是整體的感覺--我對此表示認同--週五對就業數據的反應有些過度。與此同時，美元在新的勞動力市場狀況指數公佈之前15分鐘出現一波大漲行情，該指數從2.5漲至4.0，證實勞動力市場改善。那麼，這一波拉升僅僅只是巧合嗎？您自己判斷。不過，該指數基本是對之前所發布指數的概括，包含的新信息較少。我的觀點仍然是，投資者應當進一步留意聯邦公開市場委員會（FOMC）對利率的預測，要知道，FOMC的預測遠超市場，而隨著市場的預期逐漸向上修正，可能為美元帶來持續的支持。

不過需要留意的一點是：似乎美國的極端天氣有捲土重來的跡象。本週預計美國將出現"極地漩渦"，50個州只有8個可以避免北極空氣的侵襲。和去年一樣，我們可能再次需要從心理上做好準備，由於異常寒冷的天氣而調整經濟數據。比往常來得早的寒冷天氣將損壞作物，從而推升商品價格，甚至可能令油價短暫回升。

今日指標 週二，市場相對淡靜。由於收入增長超預期，日本9月份的經常帳盈餘意外大漲。貿易赤字同樣小幅收窄。奇怪的是，消息僅刺激美元/日元上漲。原因或許可以解釋為："日本股市上漲時日元下跌"而"日本股市反彈時日元下滑。"

指標方面，歐元區、英國均沒有重大數據公佈，美國政府因為退伍軍人節放假（但證券市場開放）。

瑞典央行發布10月份的會議紀要，當時下調回購利率至零。會議紀要將揭示，央行委員是否討論當價格並未回升時，使用非常規措施的可能性。指標方面，瑞典公佈10月份的CPI和PES失業率。預計CPI指標顯示瑞典仍然處於通縮，而失業率料有所下滑。由於PES非官方失業率，我認為市場的焦點集中在CPI，瑞典克朗可能受其影響下跌。

美國唯一公佈的指標是NFIB小企業10的樂觀情緒指數，預期小幅增加，仍然接近2007年10月份以來的最高水平。指標對市場的影響不大。
 
美國時段，新西蘭儲備銀行發布金融穩定性報告。央行可能發布更多有關通脹前景的報告，最近通脹觸及目標範圍的下限。另一個關鍵點是，新西蘭儲備銀行行長惠勒是否就加息給出時間表。在上一次的會議中，央行並未透露何時開始再次加息。如果央行取態依舊，並試圖壓低紐元，那麼紐元/美元可能跌回關鍵的支持位0.7700。

除了新西蘭儲備銀行行長，波士頓聯儲主席Eric Rosengren週二將發表講話。 Rosengren是極端的鴿派代表，但不會在FOMC會議上投票。

歐元/美元進入盤整
 
歐元/美元觸及50週期移動均線後下跌，但仍然高於1.2360 (S1)的支持水平。 RSI在50附近受阻並下滑，而MACD已經為負，可能下穿虛線。日線圖顯示，價格仍然在50天和200天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點，所以，歐元/美元的整體前景仍然利空。從日線圖的動力指標來看，RSI在30的關口獲得支撐後走高，而日圖MACD仍然落在零線和信號線下方。此外，震盪指標和價格走勢之間出現利好分化，顯示進入盤整。因此，今天歐元/美元可能反彈，至少可看住阻力位1.2535 (R1)。

支援位：1.2360 (S1)、1.2300 (S2)、1.2250 (S3)
阻力位：1.2535 (R1)、1.2620 (R2)、1.2745 (R3)

英鎊/美元在通脹報告公佈前靠穩
 
英鎊/美元週一窄幅波動，表明投資者在周三的就業和通脹報告之前保持克制。根據動力指標的跡象，就短期的前景而言，我將維持觀望。 RSI似乎在50受阻下跌，而MACD已經為負，並且走低。就整體的趨勢而言，我仍然認為，只要英鎊兌美元仍然在80天指數移動均線下方，走勢依然利空。但在重新證實跌勢之前，需要等待跌破1.5785 (S1)。突破將預示著日圖的低點下移，可能進一步跌至下一道支持位1.5720 (S2)，即2013年8月21日的高點。此外，動力指標和價格走勢之間出現正背離。這證實我認為需要等待下破1.5785(S1)，才能預示跌勢持續的觀點。

支援位：1.5785 (S1)、1.5720 (S2)、1.5665 (S3)
阻力位：1.5950 (R1)、1.6025 (R2)、1.6190 (R3)

美元/日元上望115.50

美元/日元在113.800 (S1)區間獲得支撐後上漲，歐洲早盤升至115.50 (R1)的阻力位。若突破該關口，則可能升至下一個阻力位116.00 (R2)。如日線圖所示，價格在心理關口110.00整數位上方上漲，證實高點上移，美元/日元整體維持漲勢。此外，日圖MACD已經站上零線和虛線，並無觸頂跡象，而14天RSI進一步深入超買區間。動力指標利好預示價格可能會繼續回升。

支援位：113.80 (S1)、113.10 (S2)、112.50 (S3)
阻力位：115.50 (R1)、116.00 (R2)、117.00 (R3)

金價跌破1165

黃金價格在1180強阻力關口下方稍事停留後跳水，跌破由支撐位變為阻力位的1165 (R1)。價格走勢預示趨勢向下，但要等待向下突破1137 (S1)，才能進證實進一步下探。整體看來，日圖RSI在30上方並下滑，而日圖MACD仍然處於零線和虛線下方，顯示跌勢依然存在。

支援位：1137 (S1)、1125 (S2)、1100 (S3)
阻力位：1165 (R1)、1180 (R2)、1205 (R3)

WTI 在試探79.80的位置後走低

WTI未能突破79.80 (R1)的阻力關口，之後大跌，歐洲早盤鎖定76.00 (S1)的支撐關口。若堅定突破，則可能進一步挑戰心理關口75.00 (S2)，即2010年10月低點。日線圖顯示，價格仍然在50天和200天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點，整體趨勢保持向下。

支援位：76.00 (S1)、75.00 (S2)、73.65 (S3)
阻力位：79.80 (R1)、81.00 (R2)、83.50 (R3)