【IronFX】匯市分析

宏觀縱覽

日本央行加推刺激措施日本央行意外放寬貨幣政策，並表示將進行貨幣市場操作，將日本的貨幣基礎從之前的70萬億日元增加到每年80萬億日元。此外，還將增加政府債券的購買，將平均久期擴大到約7-10年。受此影響，日元兌美元急跌至6年低位，而日經指數在公佈後大漲約3%。央行此番加推刺激措施，是擔心消費價格增長疲軟。日本央行的做法與美聯儲本週三結束量寬截然相反，令日元進一步承受沽壓。此外，早前公佈的數據顯示，日本的失業率增加，消費者價格連續第2個月放緩，進一步表明日本央行可能難以達到通脹目標。

其他方面，紐元走強，在周三的大跌之後，高收益貨幣紐元恢復部分勢頭，並未理會央行試圖令貨幣貶值的言論。

今日指標：德國9月份的零售銷售料將環比下跌，增加市場對歐元區最大經濟體增長放緩的擔憂。歐元區公佈9月份的失業率以及10月份的CPI估計。距離歐洲央行會議不到一周，CPI上漲可能意味著歐洲央行6月份和9月份宣布的刺激措施初見積極成效，但所有措施完全生效還需時日。另一方面，週四德國通脹率下跌，又增加了區內的CPI低於預期的可能。這將令市場憂心歐元區的通縮風險依然存在。更令人擔心的是，上週日歐洲央行公佈的壓力測試結果並未考慮通縮的情況，歐元區陷入通縮的風險顯然將對這些結果造成負面影響。

挪威公佈10月份的官方失業率。預計小幅下滑，優於本週早前公佈的AKU失業率。 AKU失業率增加和9月份的零售銷售下降，令挪威克朗的沽壓沉重。如果官方的失業率符合或優於預期，則有望在克朗恢復下跌之前帶來部分支撐。

加拿大方面，估計8月份的GDP和上個月維持不變。這可能預示著經濟連續第二個月表現不佳，如果萎縮，將拖累加元走勢。

美國將公佈9月份的個人收入和個人支出。個人收入的增速估計和8月份持平，而個人支出則較上月有所放緩。個人消費支出平減指數和核心個人消費支出指數年同比增長維持不變，而周四的的GDP數據顯示，第3季度的核心個人消費支出第一次估計值放緩。此外，10月份芝加哥採購經理人指數和密歇根大學消費者信心指數終值也將公佈。

發言人方面，歐洲央行委員Luis Maria Linde發表講話。

歐元/美元實際維持不變
 
歐元/美元跌破1.2600的關口，但僅持續幾個小時。之後價格有所反彈，並在1.2635 (R1)受阻。因此，我堅持認為從1.2500 (S1)啟動的複蘇可能在1.2840 (R3)的關口附近終結，即5月8日-10月3日下跌趨勢23.6%的回撤線附近，價格將恢復之前的跌勢。我仍然預期，空方可能帶動價格再次觸及心理區間1.2500 (S1)，與2012年7月-2014年5月主要的上漲趨勢76.4%的回撤線重疊。短期動力指標均證實如此。 14天RSI在50下方受阻後下跌，而MACD已經為負，即將下穿虛線。
支援位：1.2500 (S1)、1.2465 (S2)、1.2400 (S3)
阻力位：1.2635 (R1)、1.2765 (R2)、1.2840 (R3)

英鎊/日元升穿175.00
 
英鎊/日元今天在歐洲早段大漲，突破心理阻力位（變成支持位）175.00 (S1)。我認為價格不久可能挑戰阻力位176.60 (R1)。如果牛市足夠攻克此水平，預期將進一步升至下一個阻力位178.00 (R2)。動力指標顯示，RSI進入超買並上漲，而MACD已經為正並上穿虛線。這證實漲勢加劇，短期內可能進一步上漲。
支援位：175.00 (S1)、173.00 (S2)、171.00 (S3)
阻力位：176.60 (R1)、178.00 (R2)、178.80 (R3)
 
歐元/英鎊走低
 
歐元/英鎊昨天下滑，但仍然在0.7850 (S1)的支持位上方。我認為，只要0.7915 (R1) 的阻力不破，短期趨勢仍然是向下，價格可能觸及0.7850 (S1) 的支持位。如果堅定跌破此關口，跌勢可能延續，則下一個支持位是0.7820 (S2)。此外，動力指標釋放利空信號。 MACD下穿零線和虛線，而RSI在觸及50的阻力附近後下跌。整體而言，日線圖顯示價格落在長期黑色下跌趨勢線下方（從2013年8月1日的高點繪製），令整體的技術前景利空。
支援位：0.7850 (S1)、0.7820 (S2)、0.7785 (S3)
阻力位：0.7915 (R1)、0.7940 (R2)、0.7980 (R3)

黃金跌破1205
 
金週四繼續下跌，觸及並跌破支持位（變成阻力位）的1205 (R1)。空方可能帶動價格再次試探關鍵的支撐區間1180/83，即2014年10月6日的低點和2013年6月及12月的低點。 MACD仍然低於零線和虛線，顯示強烈的利空信號，證實最近的走勢不佳。然而，RSI在超賣區間顯示築底跡象，所以在進一步下跌之前，不排除可能向上整理。
支援位：1183 (S1)、1180 (S2)、1156 (S3)
阻力位：1205 (R1)、1222 (R2)、1235 (R3)

WTI仍然缺乏方向
 
WTI週四下跌，但仍然在79.40 (S2)和83.50 (R1)的阻力位之間橫盤整理。我仍然維持中立並重申，需要突破83.50 (R1)，則可證實短期前景轉趨正面。另一方面，在跌勢重新證實之前，需要等待跌破79.40 (S2)。但整體而言，雖然我認為趨勢下行，但14天RSI退出超賣並上漲，而MACD雖然低於零，但已經上穿信號線。動力指標增加我維持觀望的理由，至少目前如此。
支援位：80.00 (S1)、79.40 (S2)、79.00 (S3)
阻力位：83.50 (R1)、85.00 (R2)、86.30 (R3)