靠基金存退休金 瞄準基礎建設、醫療生技、高股息

退休金的準備是許多上班族最重要的理財議題，但是光靠儲蓄是利率可能被通膨吃掉，做投資又怕虧損，對此保德信建議，如果是選擇長期投資10-20年的標的時，建議可以選擇符合世界趨勢的題材，包括基礎建設、生技醫療，以及全球高股息都是穩健且長期值得投資的產業。

鎖定三大類型基金 長期投資存退休金

保德信分析，基礎建設類型基金，雖然不會大漲大跌，但是都相對穩定，因此很適合做穩固的核心配置。加上現在美國放寬40年原油出口禁令，頁岩氣(油)產業持續發展，將加速帶動管線設置與儲存設備需求，未來可以支撐。

至於醫療生技相關類股上，由於未來人口老化趨勢越來越受關注，且美國政府健保補貼政策，以及新興市場，例如中國、東南亞等國家對藥品需求持續增加，加上臨床實驗結果與突破性新藥發展(例如免疫療法)，將新藥研發帶入另一個成長期，預估產業動能持續保持熱絡。

最後在全球高股息基金上，王華謙表示，美國S&P500盈利率與投資級公司債利差位在歷史相對高點，固定收益風險溢價大幅收窄迫使投資人尋求其他收益來源，股息價值可望獲得青睞。

用時間累積報酬 債券基金穩穩賺

王華謙表示，債券的特色一直是定期配息、到期還本，換句話說，穩定領息、用時間累積報酬，才是債券投資的真諦。而目前全球利率偏低，建議投資人可以檢視自己的債券部位，以先前跌幅較大、利率和配息率相對較高的債種作為主力，像是新興市場公債、企業債等，並配合受益全球景氣復甦的全球股票型基金進行佈局。

至於在債券型基金的選擇，建議投資人首選新興市場債券型基金作為退休規劃佈局。過往新興市場債券被視為波動大、風險高，不適合納入退休金的投資組合，但反觀目前趨勢新興市場國家經濟復甦強勁，信用評等持續改善，促使全球退休基金已將投資焦點移往新興市場債券。

資產配置很重要 適性選擇股債比例

規劃退休除了奉行資產配置的大原則，在投資標的選擇上也建議以挑選可長期規劃投資商品、報酬率相對穩定及有機會追求較高報酬的商品為主。保德信投信投資策略分析組協理王華謙指出，退休規畫屬於長期作戰，投資人往往無法接受退休金發生虧損，建議投資人用核心資產與衛星資產的方式作配置。

核心資產是涵蓋範圍較廣、波動較低、可以長期持有的資產，不必經常調整比重，衛星資產配置則可較為靈活。建議投資人可依據自身投資屬性，配置3至7成債券型基金降低風險，其餘則可配置有機會創造較高報酬的股票型基金，而為降低股票型基金的投資風險，又以選擇高股息股票及具股債平衡性之商品為優選。

根據勞動部發布的「102年勞工生活及就業狀況調查」結果，勞工規劃退休後之生活費用來源，來自自己儲蓄的比例超過7成，其次才是政府提供的新制退休金及勞保老年給付，顯然勞工規劃退休生活還是以靠自己為主。民眾若想要退休後生活無虞，最好是能針對「退休金準備」做好資產配置的規劃，並及早因應。