歐央行購債傳言四起 美原油陰謀論塵囂直上

龍訊財經報導，昨日有關歐洲央行購買歐元區企業債券的傳聞在全球金融市場上一石掀起了千層浪。據路透社報導稱，歐洲央行或最早於12月決定是否購買公司債，並可能從2015年初開始進行購買。盡管隨后《金融時報》發文駁斥了路透社的報導，但歐系貨幣受到影響而出現了明顯回落。

今日市場將再度迎來多重風險事件的洗禮。其中，美國cpi數據、英國央行會議紀要和加拿大央行利率決議將是對市場影響最大的風險點，美元、英鎊和加元顯然將在日內迎來重大考驗。在隔夜美元宣告強勢反彈之后，今日這樣的趨勢是否能延續，無疑值得投資者拭目以待。而最後不得不提的一點是，美國cpi數據的好壞，也許也將對一周后美聯儲決議的結果產生實質性的影響。

貴金屬市場

@kitco首席技術分析師jim wyckoff：技術面來看，黃金空頭整體上仍占有優勢。然而，多頭近期展示了良好的上行動能，這意味著市場底部已經形成。黃金多頭近期下一目標位於關鍵阻力1260.00；空頭近期下一目標位於本周低點1222.00美元/盎司。

@瑞銀集團：瑞士貿易數據表明，該國9月黃金出口觸及七個月高點，黃金自西方國家流向東方國家的趨勢仍在繼續。進出口數據表明，導致黃金跌破1200關口的投資性空頭頭寸被實物需求吸收，黃金由倫敦金庫流向瑞士精煉廠，經過精煉后最終運抵亞洲買家。盡管成交量更溫和，這還是令人想起了2013年金價下跌后的情景。實物市場再度在市場最需要的時候為黃金提供了支撐。

外匯市場

@高盛規則師robin brooks：投資組合的流動對歐元的影響變得越來越消極，這可能會使歐元在中期進一步走低。據高盛計算得出，如果將歐洲央行在宣布直接貨幣交易(omt)計劃之后的大量外資流入考慮在內，目前投機性歐元空頭比2012年溫和多了。

@摩根士丹利：美國收益率下降將繼續令美元承壓。在波動性減弱的情況下，市場重新開始追求收益率，這也解釋了為何近來澳元和紐元的表現好於其他貨幣。美元將面臨的下一個重大考驗是定於周三公布的美國9月份cpi。若該指數的升幅低於預期，則將使市場預計美聯儲的加息時間進一步推後，從而令債券收益率全線下滑，並對美元產生負面影響。

宏觀經濟

@摩根大通(jpmorgan)分析師tom kennedy：考慮到目前通脹溫和，澳洲聯儲現在擁有靈活操作的空間；我們認為rba仍將按兵不動直至明年年中，屆時他們應該會開啟循序漸進的加息周期。

@高盛駐香港經濟學家mk tang和maggie wei：中國央行不太可能全面降息或下調銀行存準率，因下調存款利率可能加快銀行存款向其他儲蓄產品流動的速度，甚至可能造成融資狀況更加緊張。預計，當前處在3%的中國7天回購利率將下跌；且中國明年將下調gdp目標，以便2015年得以略微收緊貨幣政策。

原油市場

@business monitor international宏觀政治風險研究主任yoel sano：非常難說是否存在陰謀打壓油價。顯而易見，油價下跌的原因之一是目前美國原油供應充足。因此我不知道美國是否故意實施此類價格操縱，不過油價的下跌很有趣，特別是用以削弱俄羅斯的討價還價能力。

@tangent capital高級交易經理jim rickards：起初美國對俄羅斯的制裁相對溫和，歐洲幾乎沒有意愿繼續。不過，操縱油價的下跌可打壓俄羅斯總統普京，且歐洲能從油價的下跌中受益。若勢態進一步惡化，普京可能被迫使用他手中兩個強有力的武器：關閉歐洲的天然氣供應和通過網絡戰關閉紐約證券交易所……二者對全球經濟而言都是災難性的。因此，我們或經歷更嚴重的情形。