《大行報告》法巴：下調石油股盈利預測 中石化(00386.HK)處較佳位置

法巴發表報告指，布蘭特期油價格自6月尾起顯著回落，該行現分別將今明兩年價格預測下調4美元/桶及9美元/桶，加上宏觀前景疲弱，下調內地石油股2014-16年盈測10%至19%，石油服務股則下調5%至40%。顯著下調兩行業股份目標價，並將中海油(00883.HK)評級由「買入」降至「持有」，目標價12.7元。

法巴估計，上述行業第三季業績令人失望，預料中石化(00386.HK)及中石油(00857.HK)的純利，將較該行預期低13%及22%，預料中海油服(02883.HK)純利按季跌23%。

不過，該行相信中石化的定位較同業佳，因其有一半盈利來自下游業務，正面催化劑可來自營銷業務重組，以及利用出售營銷業務所得款項。中石化目標價8元，評級「買入」。(na/t)~

阿思達克財經新聞

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