中科雲網業績變臉背后 兩度違規確收

本報記者 曉晴 廣州報導

中科雲網(002306.SZ)已身陷多事之秋。10月15日，繼前一交易日公司宣告被證監會立案調查之后，公司當天又發布了一則“變臉”的三季報業績預告。

中科雲網當天發布業績向下修正公告稱，公司預計1-9月份虧損9500萬元-8500萬元。此前，公司曾在8月30日半年報中預計今年1-9月份業績扭虧為盈，凈利潤變動區間為0元至1000萬元。

對此，公司方面解釋稱，公司業績虧損的主要原因之一，在公司戰略轉型過程中，對資進行處置可以生一定的非經常性損益，報告期內部分資處置進度低於原計劃安排的時間。根據公司於2014年年初制定的資處置計劃，公司擬將全資子公司湖北湘鄂情餐飲投資有限公司(湖北湘鄂情)進行處置，若按初步評估結果核算，湖北湘鄂情處置將生約4500萬元人民幣的收益，公司在2014年半年報中披露的公司三季度業績預測包含了此項收益，但因該資處置進度低於預期導致公司對2014年三季度的業績預測出現偏差。

今年以來，中科雲網先后經歷了高管辭職、定增者退出、多家門店關閉等系列事件。就在此前的10月14日，公司因涉嫌證券違法違規行為，而被證監會立案調查。同日，公司還公告收到北京證監局下發的《關於對公司採取責令改正、責令公開明措施的決定》。北京證監局認為，中科雲網存在三方面的問題：在增信房上設定在先抵押違反了公司承諾；公司陝西房在先抵押的程序和披露違反法規；公司增信措施進展情況的披露違反法規。

當天早盤，公司股票復牌后即一字跌停，至中午收盤仍被牢牢封死在10.81元的跌停板位置。

已非首次違規

對此，中金公司研究員許艷表示，早在今年一季度，公司因進行會計差錯調整，導致一季報收入與利潤未達到預期水平。公司環保業務一季度確認收入3419萬元，但經監管部門檢查發現，因購買方相關基礎設施建設進度延遲，公司情況不符合“企業已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方”條款，上述銷售合同無法滿足銷售收入確認條件。

沒料到，等到今年三季度，公司又故態復萌。公司在當天的業績修正公告中表示，公司合肥天焱生物技能科技有限公司之子公司南京凱灃源商貿有限公司財務報表中違規確認了對鳳陽縣神光物質電業有限公司銷售收入3418萬元，2014年三季度公司尚未能確認預計利潤約1700萬元。

實際上，不僅僅是公司三季報業績“變臉”，公司此前披露的中期業績報告同樣因此從預告盈利再到報出實際虧損。

2014年8月30日，公司發布的董事會致歉公告表明，公司早前在2014年4月28日發布的一季度業績報告中稱，報告預計公司2014年1月至6月業績扭虧為盈，歸屬於上市公司股東的凈利潤變動區間為盈利5000萬元人民幣至6000萬元人民幣。等到此后的7月16日，公司發布的業績修正公告，2014年上半年業績大幅向下調整至盈利800萬元人民幣至1800萬元人民幣。

但公司8月30日披露的中期業績報告與之相比又大相徑庭。報告期內，公司實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為-658.8741萬元，未能扭虧。

公司稱，導致公司中期業績虧損背后，是因為經監管部門現場檢查，認為公司下屬公司南京凱灃源商貿有限公司財務報表確認的對鳳陽縣神光生物質電業有限公司銷售收入 3418.8034萬元存在異議。為此，公司對2014年第一季度報告中相關財務數據進行相應調整所致。

轉型巨資缺口難填

對此，國泰君安分析師高輝稱，雖然公司前期進行了一系列的市場調研並擁有了一定的業務實踐，但公司之前並無完備的環保、影視、大數據業投資和營業經驗，公司面臨新行業的經營決策等方面的風險。

許艷表示，目前公司在新媒體及大數據領域上尚處於起步階段，未來能否找到核心競爭力存在一定的不確定性。

此外，公司轉型計劃投資額高達17億元-27億元，雖然計劃通過餐飲資出售及非公開增發募集資金，但處置資預計收回資金總額僅3億元左右，資金缺口巨大。

公司在當天的業績修正公告中亦提及，新媒體大數據業務前期投入資金僅約427萬元。而公司被證監會立案調查的消息也讓其定增前景蒙上了陰影。

從公司半年報情況看，公司餐飲業務貢獻了75%左右的營業收入，剩餘主要由環保業務貢獻，而新媒體及大數據尚未貢獻盈利。報告期內，公司實現歸屬於上市公司凈利潤為-658.87萬元，其中餐飲業務凈利潤為-4294.93萬元，環保業務凈利潤為3636.06萬元。

“后續看，公司餐飲業務盈利和現金流生能力仍然較弱，而大數據業務短期內難有明顯貢獻，經營盈利難以顯著改善。”許艷認為。

而公司在當天的業績修正公告中也聲稱，今年前三季，因餐飲業務規模下降公司食品加工業務能利用不足，形成約1000萬元虧損。

與此同時，公司控股股東孟凱年初承諾，擬出資收購公司虧損酒樓一事進展也並不順利。據公司半年報披露，在7家擬剝離的標的公司中，僅志新橋店一家已由第三方完成收購。而朝陽門店、廣渠門店、金地店、長沙公司、晴川閣正在進行相關的審計、評估工作，公司將在披露2014年半年報后，根據原公告內容，在沒有同外部潛在第三方購買者達成收購交易的情況下，由公司控股股東孟凱對以上幾家公司進行收購。但迄今，仍沒有進一步的消息。

此外，在原擬由公司控股股東孟凱收購的7家虧損酒樓中，湖北湘鄂情收購一事也因該公司旗下房用於公司增信而被叫停。2014年8月11日，公司發布公告稱，根據股東大會決議，公司將對湖北湘鄂情所持武漢三陽路房、西安湘鄂情所持房等進行抵押，專用於備付公司已發行的“12湘鄂債”2015年債券的回售本金和利息。

2014年10月15日，公司最新公告表明，截至目前，湖北湘鄂情旗下兩處房仍未辦妥質押手續。公司稱工作組已赴武漢江岸區房局及西安住建局進行諮詢，因此類業務屬非常規業務，相關部門需進行溝通及請示。(編輯 陳昊旻)