《大行報告》匯豐升玖紙(02689.HK)評級至「增持」 看7元

匯豐發表報告指，玖龍紙業(02689.HK)2014財年純利為17.6億元人民幣，較市場預期高3%，相信是由於毛利率好過預期，加上稅率較低所致。

匯豐表示，玖龍紙業股價自9月8日以來回調逾12%，決定將其評級由「中性」上調至「增持」。預料玖龍紙業2015財年的資本開支約為25億元人民幣。若EBITDA約為57億人民幣，資本開支下降應可降低集團負債比率及利息成本。此外，廣東政府擬斥資20億至21億人民幣資助加快淘汰落後產能，此將令行業龍頭如玖龍紙業等受惠。

玖龍紙業或於10月尾上調產品價格，成為潛在催化劑，目標價維持7元。該股現價相當於2015財年預測市帳率0.8倍，處歷史上落區間下限。(na/t)~

阿思達克財經新聞

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