永豐期貨台指選擇權盤後－加權創高壓回 期貨連六黑驚驚漲

◆盤勢分析

期貨走勢
台指期週五上漲9點收在9125點。價差方面，台指期逆價差縮至9.46點，電子期逆價差縮至0.66點，金融期逆價差擴至1.01點，摩台期逆價差縮至0.42點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉小幅賣超5.19億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼581口，淨多單降至22367口，其中外資多單減碼1556口，淨多單降至20012口，而自營則是多單加碼990口，淨多單升至1760口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼745口，淨多單降至12118口，法人與大額交易人淨多單互有消長，整體而言對盤勢仍維持偏多看法不變。

行情走勢方面，前日美股小幅上漲，台指期週五開盤則是紅盤開出指數一度站上9150高點，但在陸股軟腳翻黑下，亞股由紅翻黑，台股在出現漲跌互現局面，股王大立光因為營收亮眼站穩2000大關，此波漲勢最兇猛的華亞科出現了高檔爆量收跌的局面，週五盤面為電子股主導局面，金融類股成交比重降至僅3%。由技術面觀察，週五大盤開高走低，成交量能擴增至1122億，目前指數沿5日線往上攀高但確出現了連六日的黑K，短線指數並未脫離高檔震盪整理區間，盤面上仍以個股輪動表現為主，在目前偏多趨勢背景未改變前，操作上建議逢拉回仍以順勢偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，6月份買權集中在9200 點，賣權最大量集中至9000 點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300點，而賣權大量區集中在8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.38升至1.41，仍持續大於中性值1，反應選擇權籌碼面目前結構尚屬偏多格局。6月買權平均隱含波動率由5.84%降至5.79%，賣權平均隱含波動率由10.62%降至9.39%，在短線盤勢偏多發展背景延續下，操作上建議仍以佈局買權多頭價差策略來因應。