《大行報告》摩通估騰訊(00700.HK)首季每股盈利2.48元人幣 市場預測2.56元人幣

摩根大通預期，按非通用會計準則，騰訊(00700.HK)首季每股盈利為2.48元人民幣，而市場預期為2.56元人民幣。該行與市場分別預期，騰訊之總收入為192億及183億元人民幣。

該行又預期，公司之毛利率按季改善0.7個百分點至52.4%，但是非通用會計準則營運利潤率按季下降1.6個百分點至29.7%，主要是受到微信支付積極的推廣規則所影響。

該行預期騰訊手機遊戲首季收入達10億至12億元人民幣，而根據市場調查機構App Annie數據，騰訊iOS手遊是3月份全球最多下載、營收第四高之供應商。該行料騰訊首季的手遊市場佔有率達26%至30%，料增長勢頭會在年底前一直延續，手機遊戲收益有機會超過該行全年預期之82億元人民幣。

該行指出，投資者應留意業績之手機遊戲前景、微信的每月活躍用戶增長趨勢(尤其海外市場)、微信線上線下規則及發展，以及線上映院的規則。該行維持騰訊之「增持」評級，目標價定於640元。(bi/u)

阿思達克財經新聞

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