鉅亨投資雷達》上半年的基金贏家是誰？

2023 年的股市中，除了國際主要央行升息進入尾聲的好消息外，發展生成式 AI 的資訊科技類股也成為帶領國際股市回神的動力。今年以來表現較好的主要國際市場，包含費城半導體指數累計漲幅 45%，那斯達克指數 32%，台股加權指數 18%，日經指數 15%（以美元計算，期間為 2023/1/2 – 2023/6/30）。基金投資人是否有跟上這波漲勢？同樣類型的基金是否也有相同的好表現呢？跟著本篇文章一起來看看！

1. 近半年國人買什麼境外基金？

今年上半年國人淨申購最多的 8 檔境外基金中，除了美國智選和環球機會 2 檔股票型基金之外，其餘 6 檔皆為較保守的債券或平衡型基金。其中，第一名是安聯收益，截至今年五月底近 47% 是由國人持有；第二名則是高盛旗下的新興市場債券，國人的持有比例更高達 57%。另外，上半年科技股帶領股市反彈，股票型的美國智選和環球機會也獲得投資人的青睞進入前 8 名的榜單中。

2. 績效最佳類別排名

今年受 AI 題材影響，台灣半導體及資訊科技產業供應鏈受益良多，漲幅最多的類別幾乎都與此題材有關。根據下圖所示，今年以來類別績效排行中，台灣股票在漲幅最多的 6 個類別中佔據了前 3 名的位置，而其他 3 個類別中，資訊科技股票類別與 AI 有直接的關聯，北美股票類則是包含了主導 AI 發展的美國科技巨頭，台灣平衡型也同樣包含台灣科技產業供應鏈相關的股票。也就是說這 6 個績效最好的類別其實都與 AI 脫不了關係，由此可見，上半年的股票市場受到 AI 的影響力之大。

3. 漲幅最多基金排名

如果我們更進一步觀察今年以來累積漲幅最高的基金，可以發現前 7 名的基金都與台灣或資訊科技股票相關。在這些基金中，排名第一的是日盛新台商基金，約有 2/3 的持股都是資訊科技類股，而第二名是日盛 MIT 主流基金，也有近 60% 的資訊科技類股，其他排行榜上的基金也同樣是明顯以科技為主題的基金。這情況再次凸顯今年股票市場受到 AI 題材影響的程度。

鉅亨投資策略

今年上半年表現優異基金多與 AI 相關，然而資產配置須注意不宜單一部位曝險過高

長期而言，AI 的未來發展趨勢仍然是值得期待，因此建議可以持續做定期定額長期投資，以免錯過科技發展所帶來的紅利。然而若是原本就已經持有一定比重資訊科技相關基金的投資人，則建議可以趁這波高檔做投資組合再平衡，確保各部位比重不失衡。

鉅亨精選基金

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