興業投資:歐元引領歐幣淪陷 強美元繼續突破
※來源:和訊網

和訊特約

上周初英國硬脫歐態度有所軟化,英鎊跌勢緩和,但因蘇格蘭以及英聯邦國家等「脫英」風險,英鎊依舊維持弱勢,反倒是隨着歐央行削減資產購買規模傳言的影響力消褪,加上美聯儲加息預期甚囂塵上,歐元成為當周表現最弱的貨幣,下行突破三角支持。原油、黃金等商品走勢波瀾不驚,商品貨幣兌美元整體波幅也有限。

從上周美國事件風險來看,包括紐約聯儲主席杜德利在內的官員鷹派立場明顯,美國經濟數據總體穩健,但美聯儲會議紀要揭露加息的可能性而沒有迫切性,美聯儲主席講話也偏鴿派,但沒有阻擋美元強勢上行的步伐,顯示市場對美聯儲加息預期未改變,而對手貨幣的弱勢也對美元升勢推波助瀾。本周不再是美國的獨角戲,除了美國大選辯論收官戰外,包括歐央行利率決議在內的多國央行登場,而歐美等國家也將公布通脹數據,或改變當前美元一邊倒走勢。

美元:接連強勢突破暫時沒有修正跡象

美聯儲加息預期繼續發酵,盡管美聯儲會議紀要和美聯儲主席耶倫講話均不及預期鷹派,但市場仍認為沒有什麼理由能阻止美聯儲在年內加息的步伐。繼美元突破50周均線阻力後,美元進一步上行突破前期高點97.50附近,以光頭光腳大陽線劍指98.50一線。

本周四美國將迎來第三次總統辯論,也是終極辯論。當前特朗普支持率明顯低於希拉里,希拉里取得優勢無疑更利好風險資產,但短期而言,美聯儲貨幣政策前景依舊主導市場,美元走勢關注周二美國CPI數據表現以及美聯儲官員講話。當前美元短線有超買跡象但若市場焦點不變,美元可能只會進行短暫的橫盤整理或小幅回調便能繼續上行,但若市場對美聯儲加息預期被改變,美元很難有更大的升幅。

歐元:一步跌到位需謹慎

歐元很弱,兩件事可以看出:一、有關歐央行將削減資產購買計劃的傳言並未能推動歐元一舉上行突破三角形整理形態,當漲不漲必跌;二、上周歐元大幅下跌出現技術性破位,並沒有直接誘導因素,顯示歐元在美聯儲加息預期下壓力極大。

本周歐元將面臨兩大事件風險:1、周一歐元區通脹數據。2、周四歐央行利率決議。對於歐元區的數據,歐元通常反映不大,所以對周一的數據,我們可以用以評估歐央行未來貨幣政策,但不需過分擔憂。不過,周四的歐央行利率決議,對歐元將是一場不小的考驗。此前市場的傳言已經被歐央行澄清,但若歐央行行長德拉基確認了又是一回事,甚至市場認為今年底德拉基還將宣布進一步延長QE時間,若德拉基在會上對此有所透露,也將可能對歐元構成進一步威脅。

從技術上看,盡管歐元向下突破了三角形支持,但也逼近前期低點區域1.0910-50,是否進一步下行取決於該水平的突破力度,若在該區域放緩跌勢,將可能迎來反彈修正。

英鎊:弱勢依舊暫時觀望

上周文章中指出,英鎊短期內沒有更大的利空,而脫歐盡管打壓英鎊但因此前超跌需要修正,英鎊跌勢有所企穩,但缺乏上行契機。本周關注周二英國CPI和周三的就業數據,近期英國通脹有上行壓力,而英央行也更關注經濟表現,若英國數據表現強勁,可能推動英鎊進行進一步修正。關注5日均線能否有效突破,在此之前暫時觀望。

商品貨幣:沉悶走勢需要催化劑

近期原油價格上行測試50美元,而黃金前周暴跌,上周人民幣大幅貶值,都未能成功推動商品貨幣打破整理走勢,商品貨幣的沉悶走勢需要催化劑打破。一旦突破應當果斷跟進。

澳元方面,周二澳儲行會議紀要是澳儲行新任主席洛威首次支持的會議,需要關注在該行按兵不動的情況下會議紀要措施是否發生改變。

加元方面,周三加央行利率決議可能繼續維持當前貨幣政策,並展現中性立場,或有利於加元。周五加拿大CPI和零售銷售可能表現不佳,或抑制加元。整體加拿大方面因素推動突破的可能性不大,更多關注美元的帶動力量。

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