長期供應協議

07-14歐亞股

摩根大通：投資者反饋記憶體交易邏輯已根本改變

根據摩根大通近期在香港與超過 50 家海內外主流機構投資者的交流顯示，市場對記憶體、AI 硬體及半導體板塊的交易邏輯已發生根本性的「典範轉移」。過去市場主要追逐現貨價格、季度平均售價 (ASP) 變動等「漲價定價」邏輯，但現在投資者的關注焦點已完全遷移至「獲利續航力定價」，即本輪 AI 驅動的利潤能否轉化為跨週期且可持續的穩定現金流。

07-10美股雷達

HBM需求爆發！瑞銀：全球記憶體晶片6月銷售額746億美元創史高 供應缺口恐持續至2028年

瑞銀 (UBS) 近日發布《記憶體晶片月度報告》表示，全球記憶體晶片市場上月創史上最強單月表現，全球記憶體銷售額 746 億美元創歷史新高，月增 31.7%。瑞銀研判，隨 AI 需求持續增長及長期供應協議 (LTA) 續增，記憶體週期「進一步趨強」，結構性供不應求至少延續至 2028 年中。