超額報酬

10-02美股雷達

彼得·林區年均29.2%回報 這類神話為何再難重演？

前富達麥哲倫基金(Fidelity Magellan Fund)經理人彼得·林區(Peter Lynch)是華爾街最具代表性的選股大師之一，在他於1977年至1990年掌舵期間，為基金創造了平均每年29.2%的驚人報酬率。然而，The Motley Fool專欄作者James Brumley撰文指出，這項傳奇紀錄在當前的市場環境下，幾乎不可能被再次複製。

09-26美股雷達

長抱個股失靈？研究：僅23.2%標普成分股十年跑贏大盤

「買進好股票並長期持有」向來是華爾街廣為流傳的投資準則，但隨著美股漲幅日益集中於少數大型企業，Trivariate Research 創辦人 Adam Parker 認為，買進強勢股後長抱不動的策略，可能已不再適合目前的市場環境。《MarketWatch》報導，Trivariate 分析顯示，以 10 年為持有期間，僅有 23.2% 的標普 500 成分股能夠跑贏指數；即使把期間縮短至 3 年，勝過大盤的比率也僅約 27%。

08-21美股雷達

「超額報酬時代結束了」Hayes：波克夏未來10年跑不贏標普500 轉押PayPal、英特爾

Great Hill Capital創辦人Tom Hayes近日對波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)(BRK.A-US、BRK.B-US)未來的投資表現提出悲觀看法，認為這家由巴菲特(Warren Buffett)長年打造的綜合企業，未來10年將難以再擊敗標普500指數，並直言其長期持續創造超額報酬的時代「已經結束」。

06-05

台灣ETF市場為何外資打不進？本土投信跑贏貝萊德、摩根大通

隨著台灣散戶投資熱潮持續升溫，全球資產管理巨頭正逐漸在這場規模約 3000 億美元的 ETF 市場競爭中失去優勢，擁有龐大通路與在地品牌優勢的本土投信業者，反而搶占先機。彭博報導，儘管今年 AI 題材帶動資金湧入台股，但包括貝萊德 (BLK-US)、摩根大通 (JPM-US) 在內的國際資產管理公司發現，自己擁有的全球規模優勢，並不足以撼動台灣市場長期形塑出的在地生態系。