槓鈴策略

04-28美股雷達

摩根士丹利：記憶體之後 EUV光刻機跟CPU將成為新的瓶頸

根據摩根士丹利 (下稱大摩) 最新發布的 2026 年科技業展望報告，AI 浪潮遠未熄火，但行情的推進將不再是單邊上漲，而是在上下半場呈現截然不同的節奏。報告指出，今年上半年，市場將延續 2025 年以來的 AI 基礎設施投資熱潮，記憶體價格與大選後大宗商品的上行將構成順風順水，真正的考驗則在下半年，隨著晶圓代工、封測及記憶體成本的全面傳導，終端產品的「價格彈性」將被觸發。

04-02國際政經

高盛重磅解讀「十五五」規劃：中國GDP鎖定4.4% 告別房地產依賴 點名四大賽道

高盛最新發布的研究報告揭示了一個值得市場共同關注的議題：在地方債務逐漸累積的背景下，中國銀行體系正承受來自資產品質與獲利韌性的雙重考驗。高盛在報告中跳出傳統的政策文本解讀，從全球宏觀與跨境資本視角出發，對中國未來五年的經濟節奏、核心邏輯、產業風口與資產價值進行了系統性拆解，既描繪了高品質發展的路徑，也給出了具體的量化預判，為投資者、企業決策者與金融從業者提供了清晰的風險與機遇座標。

03-27A股港股

高盛報告：中國「十五五」規劃中的高質量成長與「槓鈴策略」

隨著中國進入「十五五」規劃 (2026-2030 年) 的開局之年，全球金融巨頭高盛近期發布多份深度報告，對 2026 年中國的宏觀經濟、產業結構及資本市場進行了系統性評估。高盛認為，中國經濟正處於從單純追求增長規模轉向「高質量發展」與「系統性韌性」的關鍵轉折點。

12-04美股雷達

摩根大通戰略性喊進 推槓鈴策略、點名3大最看好投資領域

據《商業內幕》周三 (3 日) 報導，摩根大通 (JPM-US) 策略師表示，儘管第四季市場波動，但現在是投資人戰略性加碼股票的時機。該行推薦槓鈴策略：一端買 AI 股，另一端買景氣循環股。雖然 11 月大盤表現疲弱，投資人擔憂 AI 交易並質疑 Fed 降息路徑，但摩根大通市場情報部門首席策略師 Andrew Tyler 和 Federico Manicardi 表示，市場有幾項關鍵催化劑，應能推升股價至明年初。