景氣循環股

03-29雜誌

文．蔡武穆記憶體和面板同為景氣循環股，受到上游報價影響很深，過去一來受惠大廠減產的措施，記憶體包含 DRAM、NAND Flash 報價去年第四季開始上揚，面板報價在去年七月小幅上揚之後，一度回跌，今年一月也傳出好消息，全面止跌回溫，是否意味著雙 D 的春燕已經來臨？記憶體減產價格回穩先反彈 下半年迎換機潮才鼓漲過去二年來，受到通膨、升息及戰爭影響，PC/NB、手機、電視等消費型電子疲軟，導致記憶體及面板庫存過高，價格崩跌，雙 D 大廠不堪虧損，紛紛祭出減產，去年第四季開始減產效應浮現，價格回穩，面板廠友達 (2409)、群創(3481)、記憶體晶粒廠南亞科(2408)、華邦電(2344) 等去年虧損幅度收斂，而記憶模組廠威剛 (3260)、創見(2451) 則因價格回沖，獲利大增，都算是非常好的消息。