BBB
ETF
2025 年 Fed 可望延續降息循環格局，台新 10 年期以上特選全球 BBB 美元投資等級公司債券 ETF (00980B-TW) 研究團隊表示，將帶動全球投資等級企業債利潤率提升、淨槓桿率持平，投資等級債券發行人財務體質有獲利支撐，信用狀況穩定，有利激勵投資等級公司債券的漲升行情。
ETF
俄烏緊張局勢升溫，推升債券避險需求，根據 EPFR Global 截至 11/13 統計，整體債市出現連 47 週買超，其中美國投資等級債買超金額最多，今年以來淨流入規模高達 2560 億美元，相較非投資等級債的 469.5 億元，吸金程度整整超過 5 倍以上，更自 2022 年起連續 3 年呈資金淨流入現象，顯示美國高評等債券需求高漲，尤其是美國 BBB 級投資等級債，近來吸引不少追逐高殖利率資金追捧，新光 00970B 及統一 00966B 兩檔新兵也瞄準 BBB 級債掀搶錢熱潮。
美股雷達
國際信評機構惠譽 (Fitch Ratings) 日前將 Uber 信用評等升至投資級的「BBB」，比投機級高兩級，原因是看好 Uber 在叫車和外送市場的彈性，還有該公司對新產品的擴張、保守的金融政策。此前不久，標普全球評級 (S&P Global Ratings) 於 8 月 16 日把 Uber 的信評從最高的垃圾級「BB+」上調至最低的投資級「BBB-」。
美股
上周五 (8/2) 的最新數據顯示，7 月份美國失業率上升，引發投資人對經濟衰退的擔憂，進而導致對美股以及對連動性高的亞股產生信心危機。施羅德投資多元資產投資團隊觀察：受到低於預期的美國就業報告，以及亞馬遜和英特爾令人失望的營收預測影響，那斯達克指數近期呈現下跌整理，較 7 月 10 日創下的歷史高點 18647.45 點已下跌 10.2%(截至 2024/8/2)。
美股
早在 Fed 聯準會主席鮑爾 7/31 釋出 9 月可能降息的訊息之前，華爾街就幾乎毫無懸念地認為 9 月調降利率已成定局，也因此美債價格近來走高，促使反向表現的殖利率大幅滑落。施羅德債券投資團隊認為，過去幾週美債利率下行過快，目前市場反應的 5 碼降息水位，可能有過激之虞；市場因美國就業數據疲弱而推斷美國衰退 (硬聯準會著陸) 機率上升的說法，其實過於武斷，我們依舊認為，軟著陸機率大於 75%，激情過後殖利率將進入整理區間。