2024

02-05一手情報

責任投資近年已逐漸蔚為投資主流。為因應未來經濟環境和社會挑戰，並將客戶目標放在首要考量，金融業需要更明確的永續金融價值主張。有鑑於此，Amundi 鋒裕匯理發佈首份責任投資觀點，提出 2024 年值得關注的六大責任投資趨勢以及對投資人的影響。

01-20美股雷達

小型股再次出現甜甜價，花旗推薦投資人 7 檔可逢低買進的標的。S&P 600 指數 (追蹤市值平均 30 億美元的獲利企業指數) 在 2023 年底經過數月反彈到達峰值，迄今已下跌 6%，部分跌幅發生於過去一周，係因經濟成長數據仍然強勁，市場臆測聯準會 (Fed) 恐無法如先前預期那樣積極降息。

01-18台股新聞

2024 新的一年，新的計畫即將展開，但在籌劃未來的同時，別忘了關心自己的風險管理和保障，把封藏十幾年的保險庫存清單找出來，檢視之前購買的保險，確保保單的內容和保額是否仍符合當前需求。近期金管會提出，針對「實支實付醫療險」未來將朝損害填補原則進行改革，避免保戶投保多張、走副本理賠「賺錢」的後門，將保險回歸「保障」功能。

01-13美股雷達

儘管投資者寄望 2024 年經濟背景良好，但至少一位經濟學家警告，通膨和利率恐仍會阻礙經濟發展。 去年年底股市上漲，很大程度係因投資者相信美國經濟將軟著陸，即升息減緩通膨卻又不會引發經濟衰退。若快速解讀自勞動力市場到消費者支出的數據，美國聯準會 (Fed) 確實已成功將高於 9% 的通膨率拉下來，且沒有損害經濟。

01-11台股新聞

退休是人生中一個重要的階段，而退休後最讓人擔心的事情之一，莫過於金錢上的壓力；對許多人來說，退休時沒有足夠的財力支撐老後生活是一個令人不安的問題，長壽是好事，但如果沒有穩健的財務計畫，長壽也可能帶來經濟上的負擔，全球社會正在面臨著高齡化的挑戰，這已經成為眾人共同關注的焦點。

01-08大陸政經

最近許多金融機構和研究院紛紛發布 2024 年中國展望報告，並預測新一年的經濟走勢和政策導向，中國知名財經作家吳曉波預估，2024 年中國經濟將溫和改善，成長率有望達到 4.8%。吳曉波認為，在鼓勵性政策支持下，中國的消費、投資有望得到修復。

01-05理財

迎接 2024 年，ETF 投資元月開春就很熱鬧，有將近 60 檔 ETF 要除息，投資人數高達 297 萬人，可說是搶息大作戰！但也可以發現，許多配息金額高的 ETF，它的股價也很高，以本次要除息的台股 ETF 為例，元大台灣 50 (0050-TW) 這次配息金額最高，來到每單位 3 元，但是 0050 價格約在 132.5 元，等於買一張 0050 需要準備 13 萬 2500 元，對小資族來說，實在是有負擔，投資 CP 值不是很高。

01-04美股雷達

華爾街開年繁忙，上調和下調股票的報告如潮水般湧來，影響許多股票 2024 年初走勢，其中最著名的包括蘋果 (AAPL-US) 和莫德納 (MRNA-US) 等，而電信公司 Verizon  (VZ-US) 似乎也收到華爾街的新年大禮。KeyBanc 資本市場周二將 Verizon 股票評級自「等同產業權重」調升至「加碼」，目標價 45 美元，隱含漲幅約 16%。

01-03美股雷達

去年表現最糟的價值股，2024 開年卻表現強勁，成長股 (尤其是科技股) 反而因投資者扭轉去年偏好而開年走低。S&P 500 指數周二 (2 日) 約下跌 0.6%，收 4742.83 點，但 iShares 羅素 1000 價值股 ETF  (IWD-US)  上漲 0.4%，至 165.83 美元，而 iShares 羅素 1000 成長股 ETF (IWF-US) 下跌 1.48%，收 298.67 美元。

01-01能源

汽油價格追蹤機構 GasBuddy 預測，2024 年汽油價格可能自 2023 年均價下滑，係因原油價格維持在相較低點，且美國以外的新煉油廠汽油產量增加。GasBuddy 預估 2024 年汽油均價為每加侖 3.38 美元，低於 2023 年的每加侖 3.53 美元和 2022 年的每加侖 3.95 美元。

01-01香港政經

2024 年第一天，香港特首李家超一早就在社群平台發文表示，2024 年，特區政府會推展兩大目標，一是增強發展動能，搞活香港經濟；二是改善民生。李家超指出，展望 2024 年，特區政府會推展兩大目標：第一，增強發展動能，搞活香港經濟。在本地方面，政府推出不同平台和活動，繼續凝聚香港人的腦筋和能力，推廣香港好客和禮貌的服務態度，提供更多具新鮮感和多元化的活動節目，提升香港整體吸引力，振興日夜經濟，促進增長，全面復常；在對外方面，會發揮好「背靠祖國 聯通世界」的優勢，幫助外來企業走進國家市場，也把國家企業引出去，把握好「八大中心 兩大樞紐」的定位，擔當「超級聯繫人」和「超級增值人」的獨特角色。

12-31美股雷達

隨著通膨降溫，糧食成本上漲速度放緩，能源成本上漲、異常天氣模式以及 2024 年潛在的降息仍恐讓物價高於預期。美國 11 月糧食類消費者物價指數 (CPI) 月增 0.2%、年增約 2.9%，與去年同期超過 10% 的年增幅相比，漲幅已縮小許多。

12-30美股雷達

科技股首次公開發行 (IPO) 市場中斷了一年，華爾街前幾個月對該市場重新開放抱持高度期待，有 3 家公司 9 月進行 IPO，然而市場對這 3 家的熱情卻迅速冷卻並趨於平淡，但投顧公司認為，2024 年 IPO 市場前景光明。線上雜貨配送平台 Instacart (CART-US)、行銷自動化業者 Klaviyo(KVYO-US)，以及晶片設計公司安謀 (Arm Holdings) (ARM-US) 於 9 月進行 IPO，但未見市場高度熱情，幾日前 Klaviyo 股價較其 IPO 價格 (30 美元) 下跌 7%；Instacart 較 IPO 價下跌 21%，唯獨安謀上市後一度破發 (51 美元)，但目前交易價已超過 73 美元，漲逾 44%，因華爾街認為安謀的晶片設計將用於人工智慧 (AI)app。

12-28美股雷達

今年表現最佳的股票是哪一檔？輝達 (NVDA-US) 等「科技七巨頭」( Magnificent 7，絕地 7 騎士 )」嗎？《MarketWatch》專欄指出，這檔甚至與人工智慧（AI）無關。輝達股價年迄今已飆升超過 200%，7 大科技股今年迄今股價回報均相當出色，風靡華爾街。

12-27美股雷達

度過艱辛一年後，生技公司大規模併購交易再現，生技股也從中受益。等權重的 SPDR S&P 500 生物科技股 ETF (XBI-US) 今年迄今上漲 5.6%，而市值加權的 iShares 生物科技股 ETF (IBB-US) 同期上漲 1.9%，雙雙落後大盤 S&P 500 指數同期的 24% 漲幅。

12-26美股雷達

中國電商巨頭阿里巴巴 (BABA-US) 絕對是世界上最便宜的科技公司之一。阿里巴巴 ADR 在 2023 年下跌 18% 後，以截至 3 月的全財年預估獲利計算，本益比僅 8，如今股價在 75 美元左右，約回落到 2014 年 IPO 價，但其營收是當初的 10 倍、獲利為 5 倍，其市值連美國最相仿同業亞馬遜 (AMZN-US) 的 15% 都不到。

12-23美股雷達

國際油價年底大跌，迄今已自 9 月高點下跌近 20%。分析師預計，隨著需求改善以及石油輸出國組織 (OPEC) 減產維持市場平衡，2024 年初油價將小幅上漲，但有一些因素可能引起油價更大的起伏，進而影響股市和整體通膨，年底這三大風險凸顯出來。