方亞申
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重整旗鼓 再戰24K
川普「保護費」的競選語言,導致台股權值股全面拉回,但近十年 11、12 月,美、台股市上漲機率高,加上高達兩兆 ETF 將換股,有利績優股股價墊高底部,大致上以台積電、AI 供應鏈及金控股為首選。【文/方亞申】美國正進入超級財報周,包括微軟、Meta、蘋果、亞馬遜、英特爾及 Supermicro 等,關注 Supermicro 對AI伺服器出貨進度及展望,同時亞馬遜對於AI的資本支出是後續AI建置續航力的核心重點,蘋果及英特爾財報則牽動智慧型手機及 PC/NB 市場復甦力道。
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熱錢大轉彎 Q4勇敢換股
中國全力作多股市,美國企業財報陸續公布,台灣則有台積電及大立光召開法說會,股市大震盪勢必難免,台積電大聯盟、AI 伺服器族群以及九月營收創高股將是領先族群。【文/方亞申】伊朗超過一五○枚飛彈大舉轟炸以色列,中東地緣政治更加混亂,國際油價上漲超過一成,逼近八○美元,代表事態嚴重,尤其美國十一月初舉行總統大選,若是川普當選,恐怕變數將進一步複雜化。
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上證只花9天創新高的瘋狂效應
中國股市節前連續大漲,台灣中概股如塑膠、水泥、玻璃等得以止跌;惟台股逐漸與中國脫鉤,以台積電大聯盟及季中開始出貨的輝達 AI 伺服器及供應鏈為主軸;第四季旺季的汽車相關 AM 族群也可留意。【文/方亞申】中國政府這次鐵了心放大絕,九月中旬後至十一長假前,連續端出超過十五種刺激經濟、內需及股市等措施,最重要包括中國人行宣布降準、降息、降存量房貸利率與房貸頭期款比例等多項貨幣寬鬆措施,預計向金融市場釋出資金約一兆人民幣,同時降低人行政策利率,引導貸款和存款利率同步下調。
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東升西降一個利率兩種選股
聯準會將降息幾碼,要替九月以來變數做個交代,日央若未進一步升息有利股市;台股以 AI 代工大廠及台積電供應鏈為主大幅拉抬後,接下來主流會以佳績且技術面不在高檔的個股為主,尤其高配息、股價又拉回者占優勢。【文/方亞申】九月份全球最強勢的美國科技股及日、台股市,一度類似七月大幅拉回,正符合歷史九月份股市表現不佳的歷史經驗;不過近期東南亞以及降息的歐洲股市表現姿態卻不錯。
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中秋轉折 誰多?誰空?
九月還過不到半個月,美股四大指數周線都出現中長黑,台股跟著拉回。十七日中秋節,節氣變盤是上是下?聯準會降息幅度以及保守買盤何時回流?可能更是關鍵!台積電龐大供應鏈以及傳產、金融是否跟隨美股相似族群抬頭轉強,值得留意。【文/方亞申】美股自七月中旬以來,受到獲利了結賣壓湧現、美國通膨降溫、就業轉疲、日圓由貶轉升,觸動全球套利交易大平倉賣壓,加上投資市場對AI前景開始產生疑慮,輝達大跌,幾乎沒有太好消息。
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特化概念股在漲什麼題材?
隨著台積電擴廠,耗材及特用化學品供給,轉以找台灣生產商為主,使得本土先進封裝產業業績亮眼之外,特用化學族群也有機會成為業績崛起的族群。【文/方亞申】化工族群上半年獲利,南寶、上品賺逾一個股本,捷流閥業每股賺五.一二元,永光、長興、三福化、晶呈科技也展現躍進力道。
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降息選股前哨戰
在美國降息前,國際股市近期幾乎以 V 型反轉上升,建立低檔支撐;台股以台積電、廣達、大立光等為主的大聯盟,受惠蘋果及輝達訂單股價活力強。而台灣資金多,資產營建股還是相當搶手;另一類是高獲利、高配息但股價跌回起漲區的優質股,可攻可守。【文/方亞申】全球央行在二十二至二十四日陸續召開大會,市場正等待美、日行長說話,此前英國已先降息,而美國前周公布的CPI及PPI狀況都在控制中,市場樂觀以待降息,近期聯準會官員發言大多偏鴿派,預計九月降息一碼是基本的預估,至年底前有機會降息約三碼。
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金融股業績讚 股價如鴨划水
金融業今年大豐收,十四家金控公司前七月獲利已改寫歷史同期新高,在景氣及股市維持高檔下,預期今年獲利很亮眼,有利明年配息。【文/方亞申】最新公布的金控股前七月獲利頗佳,十四家上市金控公司單月合計大賺約九四四億元,而累計前七月合賺四三一八億元,改寫歷年同期新高紀錄,年增高達四三%。
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營收、季報8月雙驚奇
國際股匯市大震盪,技術線型都不佳,近期正進入財報公布期,只要第二季獲利上升、七月營收上升者,加上利空下跌的 AI 伺服器供應鏈、優質營建股,都可留意是否被錯殺。【文/方亞申】七月中旬以來國際金融市場充滿不確定性,先是美國公布企業季報,谷歌、安森美、微軟、亞馬遜、特斯拉、美光等,不是符合市場預期就是低於預期,但股價下跌居多。
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自行車雙雄 外資升評了
國內自行車界領頭羊巨大,前兩年一度出現延票問題,令市場對於該行業心驚,惟隨著嚴控財務、庫存及產品去化,自行車業逐漸苦盡甘來。【文/方亞申】台灣的兩大自行車重量級品牌—巨大及美利達,歷經疫情苦難磨練,巨大甚至出近五○年來首次延票後,近兩年來嚴控庫存並提高現金比重,管好財務,獲利開始脫離低潮,預計一年比一年好,且股價基期低,可以注意。
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川式震撼教育 受惠受害股出列
川普高喊競選政見,包括對國外進口產品課徵十%關稅、對中國更將課徵超過五○%關稅;加上要求台灣付保護費,並指台灣拿走了他們全部的半導體工作,台股近周連續大跌,川普若當選,台灣哪些產業將受惠或受害呢?【文/方亞申】近一周來美國總統選戰高潮迭起,先是川普演講時遭槍擊,所幸無事,但競選聲勢大漲;並逼得民主黨的拜登宣布退選,改由副總統賀錦麗擔任候選人與川普相拚。
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打敗內心的台股懼高症
台股重量級權值股幾乎與美國科技七雄亦步亦趨,呈現輪動,安全性反而高,金融股獲利大增,也是可攻可守標的;六月營收公布,有業績保護的先進封裝、重電、電纜、綠能、蘋概股逢低可注意。【文/方亞申】美股依然維持多頭氣勢,最近蘋果及微軟皆創波段或歷史新高,兩者總市值都來到三.五兆美元之上,蘋果又登上總市值第一名;谷歌及亞馬遜加上臉書,前兩者已經穩穩站上二兆美元,臉書向一.五兆美元逼近,由於市場預期美元轉弱所以資金又流回科技七雄,連特斯拉近期公布銷售沒有預期中差,股價從六月中旬低點一六七.四美元大漲至二六二美元,短時間內漲幅高達五成。
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飆股台積電Q3有新戲!!
AI 發展及應用方興未艾,台積電總市值挑戰兆美元不是夢,將帶旺旗下股,同時新起的電子代工大哥們,生產超過八成 AI 伺服器,加上蘋果新機訂單加持,一棒接一棒上漲,連同零組件,將推動台股向 25000 點挑戰。【文/方亞申】很久未見台股上半年就大漲二八.四六%,尤其當全球景氣處於不穩定、中國更是谷底低盪之際;而推動台股主要功臣就是占權值比重約三成的台積電大漲六三.五%,配合聯發科、鴻海、廣達等權值股也大漲,台股漲幅高居全球股市前三名。
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先季底作帳再布局下半年
台股上半年大豐收,漲幅居全球主要股市第二名,下半年台積電及先進封裝、CPO 等供應鏈,以及記憶體、資安、重電、綠能、航海及金融族群看好,資金淹到天花板,都各自有表現機會。【文/方亞申】台灣的領先指標美股輝達,傳出執行長黃仁勳連續賣股,股價一度從一四○.七六美元大跌至一一八.一美元附近,累計跌幅約十五.八%;同時高通、美光等高層都有賣股動作,加上股價漲多拉回,影響費半指數創高後直接測試月線。
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精選好股不怕端午變盤
輝達執行長黃仁勳抵台固樁,旋風式會晤各大代工廠,揭櫫第四次工業革命 AI 時代來臨,而台股身處高檔震盪加劇的節骨眼,讓歷史經驗「端午變盤」的說法充滿話題性。【文/方亞申】台灣AI相關產品總體出貨將越來越高,也帶動台灣今年經濟成長,主計處已調升至成長三.九四%,可以說今年是AI救台灣,大多數公司在近期股東會中都對AI持肯定加分看法,加上蘋果新機也將進入組裝出貨或旺季,下半年展望正面居多。
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6月行情風向球
台股站上二萬點,台灣半導體及伺服器搭上輝達業績及股價噴出列車,六月又有台北國際電腦展、蘋果發表會及眾多公司股東會,都偏向正面訊息,而且作帳行情醞釀中,台股將持續熱絡!【文/方亞申】美股總市值第三名達二.八兆美元的輝達,公布財報,超過市場預期的營收及獲利,加上對後市看法極為正面,並將分拆(一拆十),股價聞訊直接跳空登上一千美元,而「台灣隊長」黃仁勳公開說,台灣電子是令輝達業績成長起飛的主因,相當感謝台灣的幫助。
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財報第一名大公開
開年首季台股獲利相當不錯,AI 伺服器加大出貨力道,從上游台積電機器設備到零組件供應商,首季財報都交出亮麗成績;重電、航運、汽車 AM 零組件及內需的營建加上金融,獲利也都大幅成長。【文/方亞申】市場一直喊美國要降息,但時間一延再延,地緣政治影響原物料運輸,通膨降不下來,現在最新預期是九月及十二月才會降息,所以美元指數相對強勢。
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5月重頭戲:ETF換股
台股五月聚焦在近 7000 億元 ETF 將進行換股,對個股漲跌影響不小,而首季財報即將公布,有業績支撐的會是選股重點;接著是輝達業績公布,相關股配合高息率,對股價將較有表現機會。【文/方亞申】台股五月天滿滿的ETF換股味道,搭配五二○政治行情,多空皆充滿機會。
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站在風口上的營建與資產
輝達、美超微股價重挫後反彈,美國費半指數幾乎回到去年底水準,台灣電子股拉回量能也萎縮進入整理;不過營建、資產、集團、重電、金融股等趁勢而起,只要基期夠低、有獲利及配息佳個股,都有補漲機會。【文/方亞申】美國費半指數去年大漲六四.八%、今年首季上漲十七.五%,進入四月中旬,先是艾司摩爾發布季報後對後市看法較平淡,股價大跌七.○九%;再來則是台積電法說會公布第一季EPS達八.七元市場預估高標,但下修全球半導體產業的展望,ADR先大跌四.八六%,台灣母股隔日更大跌六.七%;接著十九日當美超微未對三十日將公布財報先報佳音,市場以利空反應,單日大跌二三.一四%,也拖累輝達出現很少見的一天下跌十%慘狀。
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通膨打亂Q2行情
中東地緣政治動盪、原物料上漲、美國經濟數據太好,通膨降不下來,恐延後降息時間;國際股市回檔,選股以低基期、低本益比及高息利為標準,台積電供應鏈、軍工、綠能及受惠台幣貶值外銷股將是重點。【文/方亞申】國際地緣政治緊張以及美國景氣較預期好,國際油價及原物料全面上漲,美國降息時間可能延後了!十三日伊朗出動無人機、巡弋飛彈超過三百枚轟炸以色列,所幸新聞報導九九%被攔截;伊朗也說若以色列未強烈反擊,攻擊以色列將告一段落。