凱美
台股新聞
回原文看熱門概念股有哪些!!! \\ 快來點 //近期台股呈現高檔震盪、開低走低的格局，指數收黑。這波修正壓力一、盤勢研判19 日台股受輝達 (NVIDIA) 財報前夕觀望氣氛及國際股市下跌影響，指數震盪走低，尾盤更出現急殺，台積電 (2330-TW) 跌破 1400 元關卡。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美國聯邦政府停擺長達 43 天、創下歷史最久紀錄。雖然在兩院通過臨時撥款法案後已重新開門，但政府停擺期間所造成的經濟數據延後發布、財政政策不確定性擴大，仍對市場情緒造成壓力。投資人焦點也逐漸從個別企業財報轉 Fed12 月利率決策、政府停擺期間延後公布的就業與通膨數據、財政政策與政府支出的不確定性。
專家觀點
美股接下來繼續有更多 AI 股的財報，但繼科技巨頭陸續加碼 AI 資本支出情境下，後續也不用太悲觀。包括很多小的利空消息也逐步被淡忘，像美中貿易戰，雖然遠未結束，但局勢確定降溫，還有 12 月到底會不會降息，這也不會比 AI 資本支出上調來的重要，另外美國政府繼續關門，這確實不利政經局勢，但卻無關 AI 產業基本面。
台股新聞
被動元件族群近期飆漲，多家公司今 (23) 日也依規定公告自結損益，其中，鋁質電容廠凱美第三季純益 1.47 億元，年增 43%、每股純益 1.35 元；立隆電 9 月純益也年增 56%。凱美 (2375-TW)9 月營收 5.09 億元，年增 7%、稅後純益 3800 萬元，年增 9%，每股純益 0.35 元，第三季營收 14.35 億元，年增 4%；立隆電 (2472-TW) 9 月營收稅後純益 1.24 億元、年增 56%，每股純益 0.75 元。
台股新聞
台股加權指數在光復連假前面臨 28,000 點整數關卡心理壓力，雖外資賣超力道擴大至 224.07 億元，為 10 月以來次高賣超，主要賣超以台積電 218 億元最多，國安基金持續留守市場，以穩軍心。身兼國安基金執行秘書的財政部次長阮清華 22 日說，從股市穩定、投資信心有幫助來看，國安基金如果能取得公股銀行更多的融資支持，將額度拉高至 7,000 億元，對市場穩定、投資人信心有很大幫助，亦彰顯政府穩定金融市場決心。
專家觀點
大家好，我是承通投顧副總顏逸民。台積電董事長魏哲家在法說會上針對 AI 需求和公司未來展望表達了非常強勁且樂觀的看法。AI 需求遠超預期，台積電直接從客戶的客戶（即終端需求）那裡收到非常強勁的訊號，要求台積電提供產能以支持其業務，魏哲家明確指出，AI 相關需求比三個月前預想的還要強勁，這讓台積電對 AI 大趨勢的信念越來越堅定。
專家觀點
聯準會主席鮑爾最新演說指出，10 月降息是未知數，且同時要面臨，通膨上行風險，和就業的下行風險。9 月降息 1 碼，是風險控管的降息。因為發現就業風險，可能稍大於通膨風險。還說美股估值相當高，結果美股全面修正，台股今天也開高走低。但我認為，AI 的需求和獲利，才是真正的關鍵。
台股新聞
被動元件廠凱美 (2375-TW) 今 (27) 日召開法說，展望下半年，公司表示，受到上半年提前拉貨影響，以及美國關稅政策衝擊消費市場信心，對下半年展望審慎保守。凱美表示，美國對各國的對等關稅稅率於 8 月大致底定，但也導致通膨再起的疑慮，衝擊消費市場信心；另一方面，上半年提前拉貨，也衝擊第三、四季傳統旺季表現，因此整體審慎保守看待。
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被動元件大廠國巨 (2327-TW) 今 (9) 日公告 5 月營收，受到關稅豁免期內的提前拉貨、勞動節連假，以及美元貶值等三因素影響，營收 102.11 億元，月減 11.2%、年減 4.7%；累計國巨前 5 月營收 528.19 億元，年增 5.81%。
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被動元件大廠國巨 (2327-TW) 今 (10) 日公告 2 月營收 97.53 億元，創同期新高，月減 4.8%、年增 15.3%；累計前 2 月營收 200.02 億元，年增 8.2%。國巨表示，2 月營收低於上月，主要歸因於較少的工作天數，以及 1 月大中華區客戶於農曆年前提前拉貨所致。
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被動元件廠商凱美 (2375-TW) 今 (13) 日公告，出清所持有的電容廠金山電 (8042-TW) 持股共 2.35 萬張，交易金額 9.44 億元，處分利益約 8733 萬元，凱美表示，主要是因投資策略調整，收回資金以用於擴充本業。凱美表示，自 2018 年起陸續投資金山電至今約 7 年，冀望在電容器的領域與金山電合作以增加市場份額及強化規模採購議價能力，惟雙方產品及客群屬性不同，因此調整投資策略，收回資金聚焦自身核心技術，強化競爭力。
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被動元件大廠國巨 (2327-TW) 今 (8) 日公告去年 12 月營收 95.2 億元，月減 5%，但年增 6.4%；第四季營收 300.06 億元，季減 5.5%、年增 9.7%；2024 全年營收 1216.67 億元，年增 13.1%，月、季、年均創歷年同期新高。
專家觀點
BBU + 超級電容，受惠輝達 AI 伺服器將備援電池模組從選配全面改為標配，需求大幅度增加，加上 AI 伺服器明年出貨量只會繼續成長，當然 BBU 和被動元件部分，也能順應市場趨勢，需求持續被帶動。以 BBU 族群而言，領頭羊像順達 (3211-TW)12/25 攻上漲停，算回檔後又再轉強。
專家觀點
美系外資推出報告指出 BBU 備援電池模組在 GB200 伺服器將從選配變成標配，預估 2025 年會產生全新市場機會，帶動整個 BBU 題材、電源管理、超級電容 (被動元件) 等族群全面擴散。先是 BBU，像是 AES-KY(6781-TW)、順達 (3211-TW)、新盛力(4931-TW)、西勝(3625-TW)、加百裕(3323-TW)、興能高(6558-TW)、系統電(5309-TW)、全漢(3015-TW)、偉訓(3032-TW)、錸寶(8104-TW) 全面上漲，操作節奏方面，像順達、新盛力、興能高、偉訓算是第一梯隊，漲幅最快也最快，離 5 日線乖離過大仍要小心短線超漲，先看回測 5 日線的機會。