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05-08專家觀點

CPU飆漲狂潮，看好ARM相對補漲的理由

3 月底以來的波段相對漲幅，INTEL>AMD>ARM>>> 美股大盤3 月底以來，這段期間美股 S&P500 反彈 13%，中途歷經 INTEL、AMD 財報，公布當日股價反應皆以雙位數噴漲作收，而最晚公布的 ARM 下跌反應，雖為派對氣氛降溫，但 CPU 股仍強勢領漲費半，以補漲、題材、情緒各方面帶動的是 ARM38%、INTEL、AMD100+% 的波段漲幅Agentic AI 是公司與華爾街共同的核心利多邏輯大摩的研調報告，特別指出並凸顯了 Agentic AI 等各種應用延遲，來自 CPU 的占比更多，比起原先以 ChatBot 為主的 GPU 延遲。