2024

02-05一手情報

責任投資近年已逐漸蔚為投資主流。為因應未來經濟環境和社會挑戰，並將客戶目標放在首要考量，金融業需要更明確的永續金融價值主張。有鑑於此，Amundi 鋒裕匯理發佈首份責任投資觀點，提出 2024 年值得關注的六大責任投資趨勢以及對投資人的影響。

01-20美股雷達

小型股再次出現甜甜價，花旗推薦投資人 7 檔可逢低買進的標的。S&P 600 指數 (追蹤市值平均 30 億美元的獲利企業指數) 在 2023 年底經過數月反彈到達峰值，迄今已下跌 6%，部分跌幅發生於過去一周，係因經濟成長數據仍然強勁，市場臆測聯準會 (Fed) 恐無法如先前預期那樣積極降息。

01-18台股新聞

2024 新的一年，新的計畫即將展開，但在籌劃未來的同時，別忘了關心自己的風險管理和保障，把封藏十幾年的保險庫存清單找出來，檢視之前購買的保險，確保保單的內容和保額是否仍符合當前需求。近期金管會提出，針對「實支實付醫療險」未來將朝損害填補原則進行改革，避免保戶投保多張、走副本理賠「賺錢」的後門，將保險回歸「保障」功能。

01-13美股雷達

儘管投資者寄望 2024 年經濟背景良好，但至少一位經濟學家警告，通膨和利率恐仍會阻礙經濟發展。 去年年底股市上漲，很大程度係因投資者相信美國經濟將軟著陸，即升息減緩通膨卻又不會引發經濟衰退。若快速解讀自勞動力市場到消費者支出的數據，美國聯準會 (Fed) 確實已成功將高於 9% 的通膨率拉下來，且沒有損害經濟。

01-11台股新聞

退休是人生中一個重要的階段，而退休後最讓人擔心的事情之一，莫過於金錢上的壓力；對許多人來說，退休時沒有足夠的財力支撐老後生活是一個令人不安的問題，長壽是好事，但如果沒有穩健的財務計畫，長壽也可能帶來經濟上的負擔，全球社會正在面臨著高齡化的挑戰，這已經成為眾人共同關注的焦點。

01-08大陸政經

最近許多金融機構和研究院紛紛發布 2024 年中國展望報告，並預測新一年的經濟走勢和政策導向，中國知名財經作家吳曉波預估，2024 年中國經濟將溫和改善，成長率有望達到 4.8%。吳曉波認為，在鼓勵性政策支持下，中國的消費、投資有望得到修復。

01-05理財

迎接 2024 年，ETF 投資元月開春就很熱鬧，有將近 60 檔 ETF 要除息，投資人數高達 297 萬人，可說是搶息大作戰！但也可以發現，許多配息金額高的 ETF，它的股價也很高，以本次要除息的台股 ETF 為例，元大台灣 50 (0050-TW) 這次配息金額最高，來到每單位 3 元，但是 0050 價格約在 132.5 元，等於買一張 0050 需要準備 13 萬 2500 元，對小資族來說，實在是有負擔，投資 CP 值不是很高。

01-04美股雷達

華爾街開年繁忙，上調和下調股票的報告如潮水般湧來，影響許多股票 2024 年初走勢，其中最著名的包括蘋果 (AAPL-US) 和莫德納 (MRNA-US) 等，而電信公司 Verizon  (VZ-US) 似乎也收到華爾街的新年大禮。KeyBanc 資本市場周二將 Verizon 股票評級自「等同產業權重」調升至「加碼」，目標價 45 美元，隱含漲幅約 16%。

01-03美股雷達

去年表現最糟的價值股，2024 開年卻表現強勁，成長股 (尤其是科技股) 反而因投資者扭轉去年偏好而開年走低。S&P 500 指數周二 (2 日) 約下跌 0.6%，收 4742.83 點，但 iShares 羅素 1000 價值股 ETF  (IWD-US)  上漲 0.4%，至 165.83 美元，而 iShares 羅素 1000 成長股 ETF (IWF-US) 下跌 1.48%，收 298.67 美元。

01-01能源

汽油價格追蹤機構 GasBuddy 預測，2024 年汽油價格可能自 2023 年均價下滑，係因原油價格維持在相較低點，且美國以外的新煉油廠汽油產量增加。GasBuddy 預估 2024 年汽油均價為每加侖 3.38 美元，低於 2023 年的每加侖 3.53 美元和 2022 年的每加侖 3.95 美元。

01-01香港政經

2024 年第一天，香港特首李家超一早就在社群平台發文表示，2024 年，特區政府會推展兩大目標，一是增強發展動能，搞活香港經濟；二是改善民生。李家超指出，展望 2024 年，特區政府會推展兩大目標：第一，增強發展動能，搞活香港經濟。在本地方面，政府推出不同平台和活動，繼續凝聚香港人的腦筋和能力，推廣香港好客和禮貌的服務態度，提供更多具新鮮感和多元化的活動節目，提升香港整體吸引力，振興日夜經濟，促進增長，全面復常；在對外方面，會發揮好「背靠祖國 聯通世界」的優勢，幫助外來企業走進國家市場，也把國家企業引出去，把握好「八大中心 兩大樞紐」的定位，擔當「超級聯繫人」和「超級增值人」的獨特角色。

12-31美股雷達

隨著通膨降溫，糧食成本上漲速度放緩，能源成本上漲、異常天氣模式以及 2024 年潛在的降息仍恐讓物價高於預期。美國 11 月糧食類消費者物價指數 (CPI) 月增 0.2%、年增約 2.9%，與去年同期超過 10% 的年增幅相比，漲幅已縮小許多。

12-30美股雷達

科技股首次公開發行 (IPO) 市場中斷了一年，華爾街前幾個月對該市場重新開放抱持高度期待，有 3 家公司 9 月進行 IPO，然而市場對這 3 家的熱情卻迅速冷卻並趨於平淡，但投顧公司認為，2024 年 IPO 市場前景光明。線上雜貨配送平台 Instacart (CART-US)、行銷自動化業者 Klaviyo(KVYO-US)，以及晶片設計公司安謀 (Arm Holdings) (ARM-US) 於 9 月進行 IPO，但未見市場高度熱情，幾日前 Klaviyo 股價較其 IPO 價格 (30 美元) 下跌 7%；Instacart 較 IPO 價下跌 21%，唯獨安謀上市後一度破發 (51 美元)，但目前交易價已超過 73 美元，漲逾 44%，因華爾街認為安謀的晶片設計將用於人工智慧 (AI)app。

12-28美股雷達

今年表現最佳的股票是哪一檔？輝達 (NVDA-US) 等「科技七巨頭」( Magnificent 7，絕地 7 騎士 )」嗎？《MarketWatch》專欄指出，這檔甚至與人工智慧（AI）無關。輝達股價年迄今已飆升超過 200%，7 大科技股今年迄今股價回報均相當出色，風靡華爾街。

12-27美股雷達

度過艱辛一年後，生技公司大規模併購交易再現，生技股也從中受益。等權重的 SPDR S&P 500 生物科技股 ETF (XBI-US) 今年迄今上漲 5.6%，而市值加權的 iShares 生物科技股 ETF (IBB-US) 同期上漲 1.9%，雙雙落後大盤 S&P 500 指數同期的 24% 漲幅。

12-26美股雷達

中國電商巨頭阿里巴巴 (BABA-US) 絕對是世界上最便宜的科技公司之一。阿里巴巴 ADR 在 2023 年下跌 18% 後，以截至 3 月的全財年預估獲利計算，本益比僅 8，如今股價在 75 美元左右，約回落到 2014 年 IPO 價，但其營收是當初的 10 倍、獲利為 5 倍，其市值連美國最相仿同業亞馬遜 (AMZN-US) 的 15% 都不到。

12-23美股雷達

國際油價年底大跌，迄今已自 9 月高點下跌近 20%。分析師預計，隨著需求改善以及石油輸出國組織 (OPEC) 減產維持市場平衡，2024 年初油價將小幅上漲，但有一些因素可能引起油價更大的起伏，進而影響股市和整體通膨，年底這三大風險凸顯出來。

12-22美股雷達

法國興業銀行分析師展望 2024 年金融市場，認為明年將有一個巨大泡沫等待破裂。他們指出，2023 年宏觀經濟有兩項重大意外：美國經濟沒有衰退，中國即使放寬防疫措施，也沒有實現強勁復甦。投資人將如何定位 2024 年？聊天機器人 ChatGPT 的問世引發一場大規模的「錯失恐懼」(FOMO) 反彈。

12-21美股雷達

美國醫療保健股經歷了糟糕的一年，但分析師和投資者現在對 2024 年持樂觀態度，且該產業過去幾個月已開始反彈。對於打算在 2024 年再次進入醫療保健領域的投資者來說，其挑戰是挖掘這一年表現不佳而創造買進機會的股票。《巴隆》周刊撰稿人 Josh Nathan-Kazis 篩選了 S&P 500 醫療保健產業指數，挑選出截至 12 月 18 日年減至少 10% 的股票，並在其中挑出 6 檔股價最遠低於分析師平均目標價的股票 (根據 FactSet 統計數據)，其想法是找到那些經歷過大幅拋售但華爾街仍然認為有成長空間的股票。

12-20台股

IDC (國際數據資訊) 最新全球軟體市場追蹤報告預估，2024 年台灣軟體市場規模將成長至 31.8 億美元，較 2023 年的 29.7 億美元成長 7%；到了 2027 年將達到 39.8 億美元，2022 到 2027 年的年複合成長率為 8.0%報告中指出，從市占率來看，2024 年的前三大軟體市場分別是內容流程與管理、資訊安全，以及顧客關係管理；若從年成長率來看，前三大領域分別是人工智慧平台、軟體品質與生命週期管理，以及分析與商業智慧軟體。