非農
美股雷達
美財長葉倫稱就業市場「相當健康」 華爾街看法相左
美國財政部長葉倫周五 (6 日) 表示,8 月非農就業報告證實勞動市場雖然放緩但依然健康,希望就業市場不要進一步疲軟。不過華爾街分析師普遍認為,8 月遜預期的非農報告、再加上前兩個月數據下修,強化就業市場疲軟事實。她在受訪時說:「通常我們會認為每月 14.2 萬新增就業人數的增幅是非常健康且可持續的步伐,這正是我們希望長期看到的,是的,勞動力市場確實有所放緩,但我仍然認為它非常健康,我認為今天的報告證實了這一點。
美股雷達
非農數據加劇經濟放緩擔憂 主要指數盤中跌幅擴大、美股七雄全倒
美股主要指數周五 (6 日) 盤中跌幅一度擴大,道瓊指數、那斯達克指數跌逾 400 點,標普 500 指數跌近 1.8%,有望創 1 年來最大單周跌幅、費辦指數則跌近 5%,與此同時「美股七雄」也全倒。由於美國最新公布的非農就業數據遠遜預期,加劇經濟衰退擔憂進而提升避險情緒,投資人紛紛拋售科技股。
美股雷達
美8月非農就業報告憂喜參半 Fed本月降息幅度尚未明朗
美國 8 月非農新增就業人數低於預期,此前兩個月的數據均遭下修,雖然失業率出現 5 個月來首降,但降幅不大,美國就業市場疲軟形勢未變,經濟成長擔憂揮之不去。儘管如此,一些經濟學家認為整體報告來看要比 7 月的好,數據雖令人失望但還未達聯準會 (Fed) 要在本月降息兩碼 (50 個基點) 的程度,還是要取決下周公布的消費者物價指數 (CPI) 報告。
美股雷達
〈美股早盤〉主要指數漲跌互現 8月非農報告提升降息預期
美股主要指數周五 (6 日) 漲跌互現、美債價格攀升,最新出爐的就業數據強化投資人對聯準會 (Fed) 在 9 月降息兩碼 (25 個基點) 的猜測。截稿前,道瓊工業指數漲近 210 點或近 0.5%,那斯達克綜合指數跌近 50 點或近 0.3%,標普 500 指數漲 0.10%,費城半導體指數跌逾 2%。
美股雷達
〈快訊〉美8月非農新增就業人數遜預期、失業率小幅下降 美債殖利率重挫
美國勞工部周五 (6 日) 公布數據顯示,8 月非農就業新增 14.2 萬人,遠低市場預期的 16.4 萬人,前值自 11.4 萬人大幅下修至 8.9 萬人;8 月失業率小幅至 4.2%,符合市場預期,前值為 4.3%。薪資方面,美國 8 月平均每小時薪資年增 3.8%,高於市場預期的 3.7%,也高於前值 3.6%,按月來看成長 0.4%,高市場預期的 0.3%,前值下修至 - 0.1% 。
美股雷達
美銀策略師:若非農數據疲軟 美半導體股將暴跌
美銀 (BAC-US) 策略師表示,如果美國周五 (6 日) 公布的非農就業報告數據顯示這個全球最大經濟體將出現「硬著陸」,則包括輝達 (NVDA-US) 在內的半導體類股走勢恐怕艱難。該行策略師 Michael Hartnett 領導的團隊在一份報告中寫道,如果 8 月非農新增就業人數低於 10 萬、失業率超過 4.4%,將引發美股拋售,屆時費城半導體指數將跌至 4,000 點左右,比當前水準低 16%,該指數成分股包括輝達、博通 (AVGO-US)、超微 (AMD-US) 等。
基金
預防性降息有譜? 專家:利率政策轉趨寬鬆有利電子科技股,「這檔」吸睛度高
台股持續於季線 (22552 點) 下方震盪,整理格局不變,資金行情尚未退場,預計指數盤整型態將持續,投資人不妨逢時把握布局有題材的科技族群,如:創新科技、AI 機器人、蘋果手機供應鏈等。近月美國經濟數據顯示,美國消費動能仍具彈性,且通膨持續放緩,市場預期 9 月及 11 月降息 2 碼略為降溫,然而投資人面對市場上對於美國經濟走軟甚至陷入衰退的擔憂,究竟美國預防性降息是否有利台股後市?又該如何挑選較具潛力標的?野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,根據統計,前一次美國採取預防性降息為 2019 年 8 月 1 日,當時聯準會宣布十年來首次降息措施以支持經濟成長,利率敏感度較高的科技股在首次降息後的一段時間表現不俗,例如 NASDAQ 指數在預防性降息後 3、6 與 12 個月分別上漲 1.71%、12.55% 與 32.89%;值得留意的是,與美國科技股走勢高度連動的台股也有一番亮眼表現,加權指數同期間上漲 6.04%、7.52% 與 21.45%,而電子類股指數亦上揚 10.68%、14.85% 與 41.87%,表現更勝一籌。
專家觀點
黑色星期五魔咒難逃!台積電900必破?更大的崩跌在後面?
昨晚美股在就業市場報告憂喜參半下,四大指數漲跌互現。就線論線而言,美股這波修正危機恐怕尚未解除,因為我們觀察與台股連動密切的 NASDAQ 可知,昨日雖上漲,但已連續 2 日留了上影線,且無力攻克 ISM 利空的長黑 K 棒,呈現弱勢反彈格局,至今還未出現轉強訊號。
台股新聞
撥亂反正 這檔高股息 回歸息收與成長
自從 2023 年高股息因 AI 旋風從原本屬於長期投資的標的瞬間成為成長型標的,也引發各大投信爭相快速產出高息 ETF 產品吸引投資人進場,但是投資高股息 ETF 真的可以讓你月月領息累積財富?錢難賺,ETF 不要亂買。號稱懶人投資、長期定期定額可以看到回報、分散風險、交易簡單等優勢的 ETF 投資商品真的能讓投資人安心躺平?投資人要先了解高股息 ETF 的選股邏輯,如何找到高息標的,才能提高獲得更好報酬成果機會。
基金
【台股操盤人筆記】天上掉下來的禮物 x 2
加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/09/04)野村腳勤觀點:天上掉下來的禮物9 月 3 日,經發會創新經濟組共同召集人,也是台積電前董事長劉德音提及台灣具有未來性的產業時,點名了資料庫產業,稱其為「天上突然掉下來的大禮物」,鼓勵台灣不要放棄,尤其是關鍵環節 -「冷卻」,台廠有機會做到讓世界非靠我們不可;劉老的前瞻觀點直接打進我們心坎,因這與野村一直以來的想法不謀而合。
基金
AI科技休息!誰將接棒起風? 航海王領航發功,全球航運上攻
全球股市受到 AI 科技股領跌修正,這段時間受到市場熱議的 AI 科技股漲多評價面偏高,也是引發投資人賣壓的原因之一。對於想參與股市成長的投資人,除了追 AI 科技,還有沒有下一個值得關注的族群?野村投信表示,追成長不只有 AI,全球航運的漲相也相當不錯,除了有獲利面支持,目前評價面位於相對低基期, 9 月登船正逢時。
美股雷達
大摩策略師:就業市場數據若勝預期 落後漲勢股票將迎頭趕上
摩根士丹利 (MS-US) 美股首席策略師 Michael Wilson 周二 (3 日) 在一份報告中表示,如果美國勞工統計局 (BLS) 本周五 (6 日) 公布的非農就業數據進一步證明美國經濟有彈性,落後美股反彈的股票有望獲得提振。Wilson 在報告中寫道,優於預期的就業數據可能會讓投資人更有信心認為經濟成長風險已經消退。
基金
台股科技族群還有戲?! 拉回趁隙布局科技主動型基金,打包AI國家隊投資前景有看頭
本週美股攻勢轉弱,陷入高檔整理,台股持續於季線 (22513 點) 下方震盪,量能持續萎縮。美超微將延後公布財報,股價大跌 19%, Nvidia 公布財報雖亮眼,但股價仍然收跌,不過經濟數據提振股市表現,美諮商會 8 月消費者信心指數 103.3 (前值 101.9),高於預期 100.9,創 6 個月新高,消費者對經濟和通膨更加樂觀的看法,抵銷就業疲軟的負面影響。
基金
8/30揚帆開募!航海王盛世再起,台股波動遽增,投組搭配全球航運投資更有效率
中東衝突緊張再度升級,將衝擊紅海運輸,地緣政治導致運價高漲,全球海運股再次受到連動,即便散裝尚處暑假淡季,全球夏季溫度頻創新高、燃煤發電需求量大增、航運供應鏈吃緊等因素仍推升散裝船舶運價,致使第三季淡季不淡,甚至讓第四季旺季更旺。近期的各大航商財報陸續出爐,7 月營收成長最大的產業是航運,航運股表現出色主因在於貨量、運價齊揚,航運市場暢旺,致使整體獲利表現優於其他產業,甚至去年同期水準,成為台股最強族群。
基金
找出最佳的時機進場投資提高勝率,定期定額選這檔有助提升投資效率!
台股近期持續震盪,本波反彈加權指數順利站上月線,伺機挑戰季線反壓,但成交量能仍然偏低,顯示市場觀望心態濃厚,後續需追蹤聯準會貨幣政策動向,市場預期 9 月例會降息 1 碼機率約六成。台股近期震盪幅度加大,即便近日已有所反彈、收復部分失土,但盤勢忽漲忽跌讓不少股民卻步,更有人戲稱是鬼月行情。
基金
【台股操盤人筆記】哪些傳產股能受惠Fed降息?
加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/08/27)野村腳勤觀點:市場的 AI 焦慮症自 ChatGPT 問世以來,生成式 AI 一直是市場的心頭好,惟大型雲服務供應商(CSP)近期營收成長的速度及部分 AI 相關軟體企業陸續發布的財測不如預期,持續引發外界對 AI 變現能力與後期應用的質疑,部分標的遭到拋售;我們對這類現象的解讀是,背後主因仍不外乎是股價漲多的評價修正。
基金
募集倒數!罷工、缺櫃危機逼近!球航運龍頭成長獲利動能佳,後市可期
美國公布 8 月製造業低於預期,美股四大指數同步收跌,市場觀望聯準會主席鮑爾發言,加上美國總統大選選情膠著,股市波動加劇。美東時間 8/22,加拿大兩大鐵路公司「加拿大國家鐵路(CN)」和「加拿大太平洋堪薩斯城鐵路(CPKC)」同時暫停營運,導致美加供應鏈大幅中斷,毫無疑問地已使得航運排程雪上加霜,供不應求問題更加劇,市場運力存在供需不足的現象,必須靠船公司有效控艙,加上紅海危機,全球航運陸續調整,恐再推升航運業缺船、缺櫃的緊張狀況,過往經驗,這對於航運股來說將是表現的機會。
基金
卡位台股趁現在,尤其選「這族群」比電子科技表現更靚!
CME 利率期貨顯示,市場預期 Fed 於 9 月降息一碼,11 月降息兩碼,12 月再降息一碼,合計降息四碼空間,本波台股自 8/6 低檔反彈,最大漲點近 3000 點且封閉向下跳空缺口,順利脫離超跌區。目前加指數已回升至季線反壓區,但成交量遠低於月均量,國內外財報法說近尾聲,消息面平淡雖有利於股市穩定,但無法挹注向上攻堅動能,市場關注全球央行年會及下週 8/28 Nvidia 財報法說。
基金
【一分鐘看圖論市】鮑爾在傑克森洞毫無遮掩地放鴿
鮑爾稱降息時機已到 釋放強烈降息訊號聯準會主席鮑爾於全球央行年會上表示「通膨進展方向明確,是時候該調整政策」,發出迄今最強烈降息訊號,表明央行準備啟動寬鬆週期,後續行動依舊仰賴數據。不過他強調,如果經濟迅速走軟,央行準備大幅降息。儘管鮑爾並未透露具體降息時間和幅度,但已替 9 月降息打下基礎。
外匯
中國人民銀行保持利率不變 恆生指數從四週高位回撤
本週二中國人民銀行宣佈維持八月的中短期市場貸款利率不變,反映了中國央行目前正在採取的平衡策略,上週在宣佈向市場注入一年期的流動性之後,人民銀行行長表示,儘管央行仍然會支持經濟但將避免採取「激進」措施。中國目前的貨幣政策導向在上個月意外降息 10 個基點之後,中國人民銀行 PBOC 週二宣佈維持一年期和五年期基準貸款利率不變,一年期貸款市場報價利率將保持在 3.35%,而作為包括房貸在內的長期信貸參考的五年期利率則維持在 3.85%。