記憶體
本週國際大事包括美國 7 月非農就業報告，還有一系列企業財報，包括 SpaceX(SPCX-US)將於週二公布首次公開發行 (IPO) 後第一份季報，以及晶片製造商超微、記憶體股 Sandisk(SNDK-US)和大型製藥商禮來 (Eli Lilly)(LLY-US) 等。
AI 已經把記憶體晶片從「價格競爭」推向「產能與技術競爭」，未來真正決定產業地位的，不再是市占率，而是誰能掌握 HBM、高階 DRAM 與企業級 SSD 等關鍵記憶體供應，誰就能取得 AI 產業鏈最上游的定價權與主導權。2026 年才過一半，記憶體晶片產業的變化幅度已經超越過去五年總和。
花旗證券認為，南韓股市最壞的資金面已經過去。隨著外資單日淨買超創下歷史新高、退休基金轉為淨買超，加上監管機關收緊槓桿型 ETF 規範、抑制市場波動，資金面正持續改善，因此維持 KOSPI 年底 10000 點的目標，看好韓股後市仍具上行空間。
全球市場一度擔憂人工智慧（AI）投資熱潮降溫，但南韓最新出口數據給出截然不同的答案。受惠於半導體、記憶體與資料中心需求持續強勁，南韓 7 月出口再創亮眼成績，不僅顯示 AI 仍是推動全球科技產業的核心引擎，也進一步強化市場對南韓經濟與晶片產業前景的信心。
日本快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia）近日拋出震撼彈，宣布規模上看 8000 億日元的股票回購計畫，成為全球記憶體晶片產業第一家啟動大規模庫藏股操作的業者。這項決定被市場解讀為 NAND 快閃記憶體超級景氣循環正式來臨的訊號，也讓投資人開始討論，一場以企業回購為主軸的記憶體類股行情，是否會從日本一路蔓延到南韓。
《巴隆周刊》報導，南韓人工智慧 (AI) 與記憶體類股週五 (31 日) 強勢反彈，SK 海力士 (000660-KR) 股價單日暴漲 30%，三星電子 (005930-KR) 也勁揚約 27%，帶動南韓綜合股價指數 (KOSPI) 飆升近 18%。
上市未滿一週、市值已衝上 3.6 兆元人民幣的中國記憶體大廠長鑫科技 (688825-CN) ，近期在新一代低功耗記憶體技術上傳出重要進展。據悉，該公司 LPDDR6 產品的研發驗證階段已接近完成，距離正式量產僅剩一步之遙。依照業界慣例，LPDDR 產品從研發到上市須歷經顆粒單體驗證、研發驗證、小批量導入驗證，最終才進入量產。
國際政經
2026年08月01日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 中國DRAM大廠長鑫存儲(CXMT)母公司長鑫科技集團7月27日在上海科創板掛牌，市值如今已達5,344億美元，成為中國A股市值最高的上市公司。董事長朱一明表示，公司將進一步強化技術能力並擴充產能，市場也因此擔憂，中國記憶體供給增加可能壓低DRAM價格，使得全球記憶體廠的股價承壓。
廣發證券分析師 Jeff Pu 發布報告預估，由於記憶體、儲存晶片及先進製程成本攀升，iPhone 18 Pro 系列上市價格可能較前一代增加 250 至 300 美元，漲幅高於市場先前預期，也可能壓抑消費者換機意願。蘋果新一代 iPhone 18 Pro 系列售價可能明顯上調。
台股新聞
台股本周如坐大怒神，周四在摜破 4 萬點後，周五又大漲近 3,200 點，創下史上最大漲幅，但單周仍下挫 535 點，而記憶體模組普遍因上半年獲利亮眼，加上本益比偏低，成為大盤下跌時的避風港，其中，創見 (2451-TW) 單周逆勢大漲 10.98%，十銓 (4967-TW) 也上漲近 7%，威剛 (3260-TW) 漲幅也達 4%，皆優於大盤走勢。
《Yahoo Finance》報導，蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克 (Tim Cook) 留給股市的最後一份「禮物」，可能就是為大跌後的記憶體晶片股帶來一個值得布局的底部訊號。LPL Financial 技術策略師 Adam Turnquist 表示，投資人可以將蘋果對記憶體價格的評論，解讀為近期記憶體晶片股的拋售可能已經過頭。
《Benzinga》報導，蘋果 (AAPL-US) 最新公布的 6 月季度財報亮點，包括創紀錄的 iPhone 銷售表現以及 Apple Intelligence 進展。不過，最值得關注發言之一，出現在財報會議問答環節，當執行長庫克（Tim Cook）將記憶體價格飆升形容為一場「百年洪災」，並暗示 DRAM 產業需要更多供應商。
美光 (MU-US) 股價周五 (31 日) 回落，雖然蘋果 (AAPL-US) 與亞馬遜 (AMZN-US) 財報再度證實人工智慧 (AI) 使記憶體需求持續強勁，但市場對利率可能走高的擔憂，削弱投資人樂觀情緒。美光股價周四股價大漲 18%，周五一度開高上漲，但後來翻黑，終場下跌 5.9%，報每股 823.03 美元。
蘋果 (AAPL-US) 在最新財報電話會議中表示，隨著記憶體價格持續上漲，公司正評估不同供應來源，包括中國業者，希望藉此增加供應彈性。儘管相關計畫引起美國國會議員反對，蘋果現階段仍未排除任何選項。蘋果指出，該公司今年第一季（截至 3 月底）的記憶體採購成本高於去年第四季（截至去年 12 月底），第二季（截至 6 月底）的成本又明顯上升。
美國大型科技股本週在財報發布後走勢明顯分化，Alphabet (GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 與微軟 (MSFT-US) 單週累計增加近 1.5 兆美元市值；蘋果 (AAPL-US)、Meta (META-US) 與特斯拉 (TSLA-US) 則遭遇賣壓。
三星電子發布了超預期的第二季度財報，強勁的獲利表現引發市場高度關注。南韓投資證券 (KIS) 隨即發布研報，將三星電子目標價上調 10% 至 65 萬韓元，並強調該公司正經歷從傳統「週期驅動」向「訂單驅動」的商業模式轉型，目前其估值處於嚴重低估狀態。
歐亞股
《巴隆周刊》(Barron's)報導，SK 海力士 (SKHY-US) 周五 (31 日) 在南韓股市狂飆 30%，觸及單日漲幅上限，三星電子也大漲 27%，帶動南韓綜合股價指數 (KOSPI) 暴漲 18%。然而，這股熱潮未能延續至美國市場，SK 海力士 ADR 盤中由大漲轉為下跌，凸顯兩地投資人對這波 AI 反彈的態度出現分歧。
日本半導體大廠鎧俠控股周五 (31 日) 公布 2026 會計年度第一季 (4 月至 6 月) 財務報告。受惠於全球 AI 資料中心 對記憶體零件的強勁需求，公司單季淨利較去年同期大幅成長超過 45 倍，顯示人工智慧浪潮正持續帶動快閃記憶體市場的回溫。
港股
港股 2026 年 7 月交易正式落幕，7 月最後交易日恒生指數尾盤翻紅，小漲 0.10%，收報 25884.43 點。恒生科技指數盤中曾漲至 1.4%，但隨後衝高回落，最終收漲 0.53%，報 4829.22 點。國企指數表現相對較弱，收跌 0.38%，報 8612.15 點。
長鑫科技 (688825-CN) 周一 (27 日) 於上海證交所科創板掛牌上市，開盤市值即突破 3.3 兆元人民幣，刷新 A 股市值紀錄。這家成立僅約十年的半導體企業，成功改寫了全球動態隨機存取記憶體 (DRAM) 的市場格局。回顧長鑫科技的發展歷程，其技術發展路徑與已破產的德國半導體巨頭奇夢達 (Qimonda) 密不可分。