蔡明彰
專家觀點
蔡明彰觀點:蘋果開啟Al時代 果鏈誰最有潛力
今天報告的主題是「蘋果開啟 Al 時代 果鏈誰最有潛力」。萬寶投顧蔡明彰強調,8 月股災美股有驚無險,但強勢股已完全更換,研判台股主流跟著改變。美國經濟明年將衰退,精打細算的消費降級提早出現,主打廉價商品的沃爾瑪及消費必需品的可口可樂,股價都創歷史新高,兩家都是道瓊成份股。
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蔡明彰觀點:啟動降息循環 美元資本收割 日圓升值受惠股避險
今天報告的主題是「啟動降息循環 美元資本收割 日圓升值受惠股避險」。萬寶投顧蔡明彰強調,聯準會主席鮑爾在傑克森洞全球央行年會定調,降息時機成熟,背後美元資本的金融戰爭進入收割時刻。這場金融戰爭為時 4 年,從 2022 年 3 月聯準會升息循環,今年 9 月啟動降息循環,到 2025 年預計將降息 10 碼,這 4 年大致分成兩個階段。
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蔡明彰觀點:台股進入反彈深水區 緊抓雙成長業績股
萬寶投顧蔡明彰強調,造成本波股災的三大地雷,美國經濟衰退、日圓套利、中東戰爭衝擊舒緩,近來股市大舉反彈,標普 500 只差 2%就回升至歷史高點。台股已將下跌 4,800 點,收復一半失土。不過,股市反彈開始進入深水區,預計上檔空間漸縮小,基本面不佳及估值過高股票將率先反彈高點滿足,但低估值個股仍有漲升能量。
蔡明彰觀點:右肩反彈訊號來了 5種股票反彈減碼 日圓升值及中東戰爭受恵股成黑馬
今天報告的主題是「右肩反彈訊號來了 5 種股票反彈減碼 日圓升值及中東戰爭受恵股成黑馬」。萬寶投顧蔡明彰強調,台股面臨三大威脅,經濟面的美國衰退、市場面的日圓套利、消息面的中東大戰,預計將有兩年來最大修正,應做好資金控管、耐心等待及最悲觀時進場的三大因應策略。
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蔡明彰觀點:大盤中期整理 景氣翻揚及防禦股逆勢表現
萬寶投顧蔡明彰強調,從幾個重大現象來看,台股應是修正而非熊市。近來美股及台股跌勢著重漲多科技股,尤其是今年最大主流的 AI。AI 指標輝達、台積電 ADR、美光、博通都是費城半導體指數的成份股,今年來漲幅皆可觀。輝達、台積電 ADR 曾漲幅高達 180%及 87%,帶動費半今年曾大漲 42%,連動台股締造 24,416 點歷史記錄,年度績效高達 36%。
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蔡明彰觀點:川普交易做空台積電 做多軍工
今天報告的主題是「川普交易做空台積電 做多軍工」。萬寶投顧蔡明彰強調,台積電 (2330-TW) 第二季法說利多失靈,主要原因有三個。首先,股價大漲後對財報、財測採高標檢驗,美股科技股財報掀開序幕,出師不利,股價都下挫。半導體設備龍頭 ASML(艾司摩爾) 發佈財報前,今年來股價勁揚逾 40%,遠超過那斯達克績效的 20%,基期太高,對本季財測營收成長幅度及毛利率不滿意,股價當天重挫 12%,跌破半年線,下探年線。
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蔡明彰觀點:川普勝選在握 加速資金流向低基期族群 鏡頭、ABF否極泰來
今天報告的主題是「川普勝選在握 加速資金流向低基期族群 鏡頭、ABF 否極泰來」。萬寶投顧蔡明彰強調,降息腳步近了及川普當選機率高兩大因素,預料美股資金由高基期轉向低基期個股,台股選股邏輯跟著重大改變。7 月 11 日是美國股市奇怪的一天,公佈 6 月 CPI 年增 3%,今年最小通膨增幅,照理美股應全面大漲,但科技股的那指及費半收跌,道瓊及羅素 2000 收紅。
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蔡明彰觀點:iPhone換機潮 大立光早知道
今天報告的主題是「iPhone 換機潮 大立光早知道」。萬寶投顧蔡明彰強調,台灣是美國科技業海外最重要的供應鏈,從美股科技龍頭走勢可找到台股電子股的主流方向。比較美股三大科技龍頭,AI 的輝達今年來股價大漲 154%,而 6 月來漲 15%。
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蔡明彰觀點:川普風險來了 下半年股市主流要大換血?
今天報告的主題是「川普風險來了 下半年股市主流要大換血?」。萬寶投顧蔡明彰強調,如無意外,川普將重返白宮,先前全美民調拜登與川普平分秋色,但在七個搖擺州川普領先,表示兩位總統候選人全國得票數差不多,但川普的選舉人票數會較多,最後贏得 2024 年 11 月的總統大選。
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蔡明彰觀點:AI漲多休整 資金轉進價值股負酬者聯盟
今天報告的主題是「AI 漲多休整 資金轉進價值股負酬者聯盟」。萬寶投顧蔡明彰強調,台股走勢貼近費城半導體,費半今年來大漲 33%,台股漲 28%,績效都在國際股市名列前茅。最主要受費半兩大成份股的影響,輝達今年來大漲 156%、台積電 ADR 也勁揚 68%。
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蔡明彰觀點:台積電漲太兇,只有這三類股績效可打敗大盤
今天報告的主題是「台積電漲太兇,只有這三類股績效可打敗大盤」。萬寶投顧蔡明彰表示,最近美股有兩個現象,居高思危使低基期個股轉強,以蘋果為代表;另外投機資金湧入迷因股,以遊戲驛站 GameStop 為代表,企圖抓住最後一次割韭菜機會。原本蘋果今年來績效負報酬、科技七巨頭倒數第二,僅勝過特斯拉,自 5 月來走強,6 月 WWDC 發表 AI 功能,使華爾街相信秋天推出新機拉動 iPhone 銷售周期,股價創歷史新高,市值曾超越微軟奪回第一寶座。
專家觀點
蔡明彰觀點:美中關税戰 貨櫃、營建、成熟製程漁翁得利
今天報告的主題是「美中關税戰 貨櫃、營建、成熟製程漁翁得利」。萬寶投顧蔡明彰強調,台股基本面強勁,但技術指標過熱,橫向整理是最好的降溫方式,但密切注意最大雜音可能是 6 月 12 日的 FOMC。上次 5 月 1 日市場風險情緒受聯準會主席鮑爾鴿派聲明所提振,這是台股 5 月大漲近 800 點的主因,但事後公布的聯準會會議記錄,多位具有投票權的官員談話都表示聯準會必須等待多份經濟數據、通膨明顯降溫後才考慮降息。
專家觀點
蔡明彰觀點:天邊彩虹所羅門 VS 腳邊玫瑰貨櫃三雄
今天報告的主題是「天邊彩虹所羅門 VS 腳邊玫瑰貨櫃三雄」。萬寶投顧蔡明彰強調,天邊彩虹人型機器人概念的所羅門 (2359-TW)4 月獲利 1,990 萬元,EPS 0.14 元,年減 54%,股價 180 元,今年來狂漲 343%,上市公司今年來漲幅第一名。
專家觀點
蔡明彰觀點:00940成分股大轉彎 軍工、鋼鐵變黑馬
今天報告的主題是「00940 成分股大轉彎 軍工、鋼鐵變黑馬」。萬寶投顧蔡明彰強調,台股今年來漲幅 18%,有些高股息 ETF 沒壓台積電 (2330-TW) 及非電子,今年來漲幅低於大盤。台股高股息 ETF5~6 月密集更換成份股,棄電子往非電子靠攏,規模最大 1,900 億元的元大台灣價值高息 (00940-TW) 是代表例子,4 月掛牌來處於破發的窘境,因為近 80%成份股是電子,但 3 月下旬站上 2 萬點之後,台股呈現兩大主流結構。
專家觀點
蔡明彰觀點:航海王再來臨 航運上修獲利潮引爆疫後最大行情
今天報告的主題是「航海王再來臨 航運上修獲利潮引爆疫後最大行情」。萬寶投顧蔡明彰強調,投資人保守看待的類股卻大漲,如此現象在 2 萬點更明顯。3 月 21 日台股首次站上 2 萬點,迄今各類股漲幅最大是營建 23%、航運 22%緊追在後,金融也漲 7%,一向是台股績效最好的電子僅小漲 2%,如果扣除台積電 (2330-TW) 的漲幅,其他多數電子股在 2 萬點沒有進展。
台股新聞
蔡明彰觀點:台股財富向營建、金融擴散 金控及高雄建商發大財
今天報告的主題是「台股財富向營建、金融擴散 金控及高雄建商發大財」。萬寶投顧蔡明彰強調,2023 年 Q4 台積電 (2330-TW) 高雄設立 2 奈米廠,2024 年 Q1 高雄房市大漲 20%~30%。永信建 (5508-TW) 去年 EPS 12.55 元,創掛牌新高,今年 Q1 EPS 4.9 元,年增 3.1 倍,估今年 EPS 超越去年,連續第二年賺一個股本,毛利率估 45%~47%,比多數電子股毛利率更高,成為上市櫃營建股王。
專家觀點
蔡明彰觀點:營建、航運績效勝電子 非電子漲勢將擴大
今天報告的主題是「營建、航運績效勝電子 非電子漲勢將擴大」。萬寶投顧蔡明彰強調,台股自 20,883 點修正來,各類股普遍下跌,唯獨營建及航運兩個傳產類股不受影響。營建指數創 1997 年亞洲金融風暴以來,27 年新高,歸功於市值 480 億元的國建 (2501-TW) 今年來大漲 130%,航運指數創去年 7 月來的 10 個月新高。
專家觀點
蔡明彰觀點:台積電法說後半導體、AI崩了 台股主流要變天?
今天報告的主題是「台積電法說後半導體、AI 崩了 台股主流要變天?」。萬寶投顧蔡明彰強調,孫悟空逃不過如來佛的手掌心,原本氣勢如虹的半導體、AI 像孫悟空厲害,如今地緣政治衝突與聯準會延遲降息,就是如來佛手掌心,把今年最會漲的股票壓住、動彈不得。
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蔡明彰觀點:以伊開戰 4種受恵股、4種受害股
今天報告的主題是「以伊開戰 4 種受恵股、4 種受害股」。萬寶投顧蔡明彰強調,以色列 1948 年建國後與周邊阿拉伯國家埃及、敘利亞、伊拉克等發生五次戰爭。1973 年第四次以阿戰爭,以阿拉伯為主的 OPEC 對支持以色列的西方國家實施石油禁運,國際油價從每桶 3 美元漲到 12 美元,大漲三倍,引發全球第一次石油危機。
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蔡明彰觀點:槍聲一響黃金萬兩 5檔軍工股今年EPS將創歷史新高
今天報告的主題是「槍聲一響黃金萬兩 5 檔軍工股今年 EPS 將創歷史新高」。萬寶投顧蔡明彰強調,台股資金行情第二季面臨兩大威脅。第一,美國強勁經濟數據將使聯準會降息往後延及次數減少,美國 3 月 ISM 製造業指數 50.3,重返 50 的榮枯線,為 2022 年 9 月以來新高,3 月非農新增就業 30.3 萬人,遠高預期的 21.2 萬人。