台達電
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (30) 日召開法說，董事長鄭平表示，目前並沒有看到 AI 發展有停下來的情況，下半年營運狀況會更好，並持續擴廠，今年資本支出上看 700 億元，較去年 466 億元增加約 5 成。鄭平表示，AI 用了就回不去，大家只會越用越多，受惠相關需求持續成長，且往年第三季一向都是全年營運高峰，因此預期下半年表現將優於上半年，至於毛利率不要有太過高的期望，現在的 35% 應該算是蠻合理的水準。
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (29) 日公告第二季財報，稅後純益 251.35 億元，季增 22.28%、年增 80.21%，每股純益 9.68 元，創單季新高；上半年稅後純益 456.91 億元，年增 88.97%、每股純益 17.59 元，也為歷史最佳。
台股新聞
台股今 (28) 日午盤過後重挫超過 1800 點，超過 60 檔個股跌停，大型電子權值股壓力相當沉重，觀察前 50 大權值股有過半亮燈跌停，亮跌停燈號者包括有聯發科 (2454-TW)、台達電 (2308-TW)、聯電 (2303-TW)、欣興 (3037-TW)、南亞 (1303-TW)、南亞科 (2408-TW)、國巨 *(2327-TW)、華邦電 (2344-TW)、環球晶 (6488-TW)、群聯 (8299-TW)、力積電 (6770-TW)、旺宏 (2337-TW)、華新科 (2492-TW)、禾伸堂 (3026-TW) 等，多為小散戶和主動式 ETF 日前積極布局的記憶體、被動元件等重量領頭股。
台股新聞
被動元件大廠國巨 *(2327-TW)、電源大廠台達電 (2308-TW) 法說分別將於明後天登場，但今 (28) 日在大盤重挫逾 2000 點下，兩家公司股價雙雙被摜殺至跌停價，法說會前行情失靈。國巨將於 7 月 29 日召開法說，預期除了第二季獲利、下半年營運展望外，AI 需求、產品交期及漲價、產能狀況等都將是市場法人關注焦點。
專家觀點
上週 Alphabet 與特斯拉公布財報後的首個交易日 (7/23) 分別大跌 7.13%、14.52%。主要原因在於資本支出大增導致兩大公司的「自由現金流量歷史性轉負」，特斯拉是兩年來首度轉負，Alphabet 更是歷史上首度轉向負數。市場會擔心其資本支出持續性，及未來的資本回報。
台股新聞
AI 需求強勁，繼電器廠松川精密 (7788-TW) 在涵蓋數據中心變頻器、伺服器電源與不斷電系統（UPS），高電壓大電流產品從 2025 下半年起開始明顯放量，同時，不僅推升松川在營收高速成長並連創新高，且這一類產品應用的占比也由去年同期 12% 提高到 17%，足足提高達 5 個百分點，且成長態勢明顯。
台股新聞
近期全球股市面臨劇烈震盪，美伊衝突推升油價、通膨陰霾未散，加上美國科技股回檔修正步入技術性熊市，種種利空連帶引爆台北股市的史詩級崩跌。台股不僅跌破月線，更一度單日狂瀉近3000點，回測4萬2000點至4萬3000點關卡，讓不少滿手科技股的散戶恐慌不已，深怕重演韓國股市崩跌三成的去槓桿慘劇。
專家觀點
本週消息 Google 正在開發全新伺服器晶片代號為「Frozen v2」，用來解決算力嚴重短缺的問題。由於已經把 Gemini 模型中不會變動的數學邏輯直接「刻」進晶片上，不需要經過「讀取指令、解碼、執行」的傳統 CPU/GPU 循環，預估處理效能將可達到現有 TPU 的 6 至 10 倍。
專家觀點
本波從南韓引發的全球去槓桿，可以說在溫水煮青蛙的情況下，重創半導體與 AI 股，為何說是溫水煮青蛙？因為從六月底至上週五道瓊指數與標普 500 指數僅橫向區間整理，道瓊指數甚至較六月底小幅上漲，那斯達克 100 指數也僅小跌 6%，但費半指數則是重跌 20%，進入技術性熊市。
台股新聞
台股寫下歷史級跌點，市場恐慌蔓延引爆無差別賣壓，現階段與其在非理性情緒中盲目殺低，不如冷靜控管資金，耐心等待籌碼沉澱、量價止穩，才是危機入市的真正買點！〈台股跌破季線，台積電領跌引發全面去槓桿〉台股今天開低走低，加權指數終場下跌 2953 點，收在 42671 點，跌幅 6.47%，創下台股史上最大單日跌點紀錄，也失守季線與 43000 點關卡，櫃買指數同步重挫，盤面呈現上市櫃個股無差別下殺，超過千檔股票收黑，市場情緒明顯進入恐慌與多殺多階段。
台股新聞
AI 需求強勁，台灣重要電源產業大廠都急於在美國德州加碼投資擴充，以「美國製造」加速在美國落地，未來將在美國當地提供端對端服務，而在美國在地需求可望急速開展的同時，AI DC 繼電器供應廠松川精密 (7788-TW) 也不排除二度上修全年資本支出進行在墨西哥廠的加速產能擴充，以應建立供應鏈生態圈的需求。
基金
隨著 AI 算力需求爆發，能源供應已成為科技產業鏈最焦慮的難題。來自瑞士的百達投信今（15）日舉辦「能源轉型線上說明會」，百達能源轉型基金經理人 Pam Liu 指出，AI 產業鏈如輝達執行長黃仁勳所言像座五層蛋糕，目前市場過度聚焦頂端的軟體應用，忽略支撐全體系的「能源、晶片與基建」才是重中之重。
專家觀點
最近很多人問江江：「AI 基本面明明這麼好，為什麼這波跌得這麼深？」先講答案：不是 AI 需求消失，而是台股住滿了隨時想變現跑路的投機客，這次下跌的核心原因，就是「籌碼修正」與「去槓桿」。一、修正正乖離： 前陣子台股漲得太快、太瘋，股價離均線太遠，就像風箏線拉得太緊，主力必須透過殺盤，讓股價「回撤長均線」，把過熱的技術指標修正回來。
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (9) 日公告 6 月營收 656.03 億元，月增 11.3%、年增 55.4%；台達電第二季營收 1,832.57 億元，季增 15%、年增 47.7%，上半年營收 3,426.09 億元，年增 41%。台達電 6 月、第二季及上半年營收均創歷史新高，主要仍受惠於 AI 電源、散熱等出貨帶動，以 6 月四大業務範疇營收比重來看，電源及零組件 50%、交通 5%、自動化 8%、基礎設施 37%。
台股營收
台達電(2308-TW)今天公告2026年6月營收為新台幣656.03億元，年增率55.43%，月增率11.26%。 今年1-6月累計營收為3,426.09億元，累計年增率41.02%。 最新價為1880元，近5日股價下跌-5.28%，相關零組件業下跌-8.01%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
台股在飆破 4 萬 8 千點、台積電創下 2,535 元歷史天價後，原本歡聲雷動的市場，卻在一夕之間風雲變色。不僅 OpenAI 傳出延後 IPO，讓美股 AI 巨頭如超微、輝達、博通應聲重挫；美國聯準會（Fed）新任主席華許更是「新官上任三把火」，釋放強烈鷹派訊號，導致外資機構如美銀（BofA）大膽預測今年恐將升息三次！在「AI 熄火」與「資金緊縮」的雙重夾擊下，台股連續兩天上演大跌千點的震撼教育。
台股新聞
美國傳出擬禁止中國製逆變器進口，防堵電網資安風險，台灣相關生產逆變器的業者包括台達電 (2308-TW)、旭隼 (6409-TW)，以及重電廠亞力 (1514-TW)、士電 (1503-TW) 等均可望受惠。《路透》援引知情人士消息報導，這項措施由美國聯邦通訊委員會 (FCC) 主導研擬，以防範中國可能透過關鍵電力設備干擾美國電網運作，將適用於新款外國製逆變器，最快可能於今年正式公布。
台股新聞
當市場還在緊盯算力晶片，AI 資料中心的致命瓶頸已悄然轉向電力。隨著 NVIDIA Vera Rubin 平台與 Google 下一代基建敲定於最快第三季起導入 800V 高壓直流架構，正式宣告高壓直流時代來臨！這場從低壓到高壓的電力革命，不僅引爆全球功率半導體龍頭調漲報價，更推升整體功率元件與高壓 MOSFET 族群進入新一輪供緊的結構性大循環。
專家觀點
SemiAnalysis 上週發布最新報告表示，AI 伺服器的 800VDC 架構將推遲至 2028 年之後，主要的原因在於大型雲端服務商認為，將電網的 350-450VDC 先升壓至 800VDC，而後再降壓至 50VDC，反而增加轉換耗損，不如採用 400VDC，這消息面出來，導致 800VDC 相關供應鏈出現壓力。
專家觀點
美伊昨日再啟軍事衝突，疊加通膨數據因素，美股三大指數下跌。美國 5 月消費者物價指數 (CPI) 年增 4.2%，創三年以來新高，但符合市場預期。其中 5 月份油價年增 23.5%，是推升 5 月 CPI 指數的主因，而扣除能源影響的 5 月核心 CPI 指數月增 0.2%，低於市場預估的 0.3%；年增率為 2.9%，符合市場預期。