《大行報告》高盛升國美(00493.HK)目標價至1.85元 評級「買入」

國美(00493.HK)今年繼續轉型至「全方位渠道零售」，並計劃至2017年收入及盈利倍增。高盛表示，相信其線下百貨及店舖供應鏈的共用可增加線下業勝的市佔率；相信國美於網上平台的旗艦店未來會持續擴展；估計公司未來兩年在主要家電方面可維持定價能力。

該行預期，國美可透過增加差異化產品的銷售，以保持毛利率水平，不會如同業般受價格戰影響令利潤率受壓。

該行上調國美2014-16年收入/純利增長預測7%/3%，基於更高的同店銷售增長；目標價由1.81元升至1.85元，重申「買入」評級。(ce/m)

阿思達克財經新聞

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