永豐期貨台指選擇權盤前－財長喊話指數回神 站回9450

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲42點收在9451點。價差方面，台指期正價差縮至0.65點，而9月份台指期除權息預計尚要蒸發僅餘3.3點，電子期轉為逆價差至0.25點，金融期正價差縮至0.37點，摩台期逆價差擴大至0.74點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場轉為買超59.98億元；而在台指期淨部位方面，三大法人空單回補2212口，轉為淨多單至807口，其中外資空單回補3714口，淨空單降至10193口，自營則是多單減碼1418口，淨多單降至8267口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單加碼8804口，淨空單升至9986口，整體來看，法人與大額交易人對短線尚轉為中性的預期。
 
行情走勢方面，美股前日小黑，台股週三在前日大跌市場信心受到影響後，財長信心喊話奏效，金融股力挺漲幅超過1%下，早盤平高盤開出，其中金融以國泰金、富邦金表現最強。由技術面觀察，週三大盤開平走高並站上9500點，收盤價格站回五日線，成交量微增至884億，短線走勢受到外資空單出現回補但仍超過萬口，加上台指期未平倉口數也創下歷年高檔水位，後勢振盪機會預期加劇可能性大幅上升，操作上仍以五日線來回操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選選擇權從成交量來觀察，9月份買權集中至9600 點，賣權集中在9300點。未平倉量部份，買權大量區集中至9700點，而賣權大量區則在9000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.11升至1.12，仍大於中性值1，反應選擇權籌碼面仍持續呈偏多格局。9月買權平均隱含波動率由10.41%降至9.65%，賣權平均隱含波動率由11.15%升至11.58%，買權降賣權升，在短線盤勢持續偏多下，操作上建議仍於9400-9700以買權多頭價差策略因應。