《大行報告》瑞信料威高(01066.HK)利潤率續受壓 降目標價至6.93元

瑞信報告指，威高(01066.HK)核心盈利低於預期12.8%，因第三季業務反彈勢頭未有延續至第四季，相信令市場感到意外。銷售團隊的重組繼續存在不確定性。一次性使用醫療器械的銷售下跌，管理層亦下調該業務增長預測，由20%調整至10%。

由於低利潤率的透析業務增長高於其他業務，加上勞工成本增、新廠房的折舊開支高，損害一次性醫療用品的利潤，預料利潤率續受壓。下調盈利預測，目標價由7.17元降至6.93元，相當於今年預測市盈率23倍，估值上仍然較同行有溢價，重申「跑輸大市」評級。(ca/m)

阿思達克財經新聞

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