一季報光伏、風電等行業現反轉

陳靜

據21世紀經濟報導記者統計，大富科技(300134.SZ)是截至4月23日，披露一季報的上市公司中凈利潤同比增幅最大的企業。

4月21日晚，大富科技披露2014年一季報顯示，公司2014年首季實現凈利潤2.87億元，同比增長12893.92%，同時預告2014年上半年主營業務凈利潤為1.4億元到1.55億元。

公司轉讓深圳華陽微電子有限公司2.5%股權成為凈利潤大幅增長的因素之一，而更令市場對公司生遐想的是，公司透露成為特斯拉的配套供應商，訂單不超過2013年營業收入的10%，即1.90億元。

“精密共性製造平台的品比較優質，符合特斯拉對配套供應商的要求。”公司內部人士對21世紀經濟報導記者解釋能成為特斯拉供應商的原因。

攀上“特斯拉”，大富科技成為A股2014年實現業績“反轉”的典型，其在2013年中期還虧損3325.43萬元。

縱觀A股，截至4月23日，包括大富科技在內的669家上市公司披露了2014年一季報，加上已披露一季度業績預告的上市公司，2014年首季成績已見分曉的企業一共1331家。

同花順Ifind數據顯示，669家公司中實現正收益的有583家，占比87%，虧損企業為86家；423家公司凈利潤同比去年一季度增加，246家同比增速下滑。其他已披露一季度業績預告的公司中，369家公司凈利潤預增，292家凈利潤預減。

從行業來看，新能源行業的上市公司業績表現亮眼，計算機應用和設備行業上市公司上漲者居多，而造紙印刷、房地、建築裝飾上市公司大多表現低迷。

隨上市公司一季報和基金一季報的披露，基金對上市公司的調倉路徑也逐漸顯現。記者根據天相投顧分類的股票型基金和混合型基金合併統計發現，基金今年大幅減倉製造業、房地、金融及建築業，增持TMT板塊股票。

業績反轉者：光伏、風電

統計數據顯示，光伏業鏈公司2014年首季成績單較去年“反轉”。

奧克股份、陽光電源(300274.SZ)、隆基股份(601012.SH)、恆星科技(002132.SZ)、中環股份(002129.SZ)、精功科技(002006.SZ)、東方日升(300118.SZ)、橫店東磁(002056.SZ)等公司紛紛在一季度預告中“報喜”。

“上漲是很明顯的，而且這種趨勢從2013年下半年就已經開始。”廣東某券商新能源行業研究員對21世紀經濟報導記者表示，業績“反轉”的主要原因是基於行業的大背景。

他表示，由於美歐“雙反”，從去年三季度國內集中出台了很多政策刺激了國內對光伏的需求，截至2012年底全國的光伏裝機總量是累計的7GW，但2013年一年的數據超過了之前的數據，達到了10-12GW。

前述研究員預測，2014年這種增長還將持續，相關上市公司的日子也會比較好過。

另外，風電等電力行業公司2014年首季表現也不俗。華儀電氣4月21日發布的一季度業績報告顯示，2014年一季度凈利潤2823.29萬元，同比增長1062.4%。公司業績增長主要系風電業務增長所致。

據21世紀經濟報導記者統計，與光伏、風電相關的電氣設備業鏈的上市公司，75%都實現了比去年同期增長的業績。

與前述行業不同的是，已披露一季報的23家房地行業上市公司中，有13家同比去年凈利潤都下滑，建築裝飾行業的西藏天路(600326.SH)、中泰橋樑(002659.SZ)、東方園林(002310.SZ)首季分別虧損2532.57萬元、1054.09萬元、7852.43萬元。

基金調倉路徑：增TMT、減地

“光伏已經走出寒冬，風電行業也回暖，看好的聲音也越多。”南方基金首席策略分析師楊德龍指出，上市公司和基金的一季報披露顯示，基金在調倉時，景氣度提升的行業基金會重點配置，比如基金看好的TMT行業盈利狀況較好，會主動配置，而一些大盤股比如房地的業績漲幅並沒有那麼好，就會被拋棄。

行業分類來看，製造業、金融業等14個行業遭減持，僅有信息傳輸、軟件和信息技術服務及衛生和社會工作還有教育行業被基金增持。

基金減持金額最多的屬製造業，持倉市值從7657.49億元降低至6130.87億元，減持了1562.63億元，其次為金融業573.41億元、房地業138.28億元、建築業123.97億元。

增持行業方面，信息傳輸、軟件和信息技術服務業無疑是基金大手筆的行業，持倉市值從911.22億元增至1014.23億元，其次是衛生和社會工作行業，一季度增持14.82億元，

“一季度其實基金也減持了很多創業板股票，主要是因為估值高，而且他們獲利回吐，但在個股選擇上，今年更加偏重成長股，這是在TMT板塊中的選股邏輯。”楊德龍稱。

衛生和社會工作方面的醫藥股也是公募基金佈局的重點，“2014年一季度我們繼續迴避了周期性板塊，將投資的重心放在轉型受益的行業中挑選能為投資者創造長期價值的優秀公司上，持倉結構偏向於成長、醫藥、環保、傳媒等板塊。” 華寶興業服務優選基金經理在其一季度基金報告中表示。無獨有偶，華泰柏瑞價值增長基金和匯豐晉信低碳先鋒股票基金也紛紛在2014年一季度減持地股、增持醫藥股。