專題探討─外匯進階學習∶點數圖 (一)
鉅亨網新聞中心 2014-03-19 14:21
點數圖與你所使用的所有圖都不一樣。本文將令你輕松掌握這一擁有百年歷史的圖表記錄法。與日本的K線圖類似，點數圖亦歷經事件的考驗，令盤整與突破更容易辨識。
點數圖歷史
於其它的圖表方法不同，點數圖不是由某個人發明的。在計算機問世前的19世紀及20世紀初期，點數圖是場內交易者中意的一種記錄方法。人們開始使用點數圖的初衷便是場內交易者需要一種簡單的方法記錄並辨識價格行為，排除市場噪音。很多年後，兩種圖表合並為一種。
外匯學習∶點圖與數圖
針對最右邊的圖，文中將會對何時建立新的一列作出具體解釋。大概來說，要發起新的一列，需要價格出現三格回調（1美元每格），或與前期趨勢相反的3美元走向。如圖中所示，圖中並未寫入價格，而是一系列的X與○。
左邊的第一種方法直接記錄價格，與其走勢的上下波動，不進行任何篩選，可以想象，這種方式費時費力。為了減少分析的麻煩，讓交易更簡潔，便出現了上圖中的點圖，價格標注在y軸上，而“X”或“點”則隨著市場價格穿過整數，被記錄在圖中。對於外匯來說，這一單位等於平均真實波幅（1×ATR）或100基點。
如何將點數圖加入匯圖寶2.0
如果你還沒有在FXCM匯圖寶2.0開始使用點數圖，你可以輕易使用。點擊 檔案—＞創建視圖—＞點數圖
可以想象，某列是在上升或下降是不太容易辨識的，然而對於交易者卻非常重要。交易者將以上兩種方法合二為一演變出了點數圖，在最右邊。而今天，我們將來學習如何使用點數圖，以及點數圖到底好在哪里，為什么點數圖能發現最重要的價格行為。19世紀50年代的點數圖使用“X”表示上升，而用“O”表示下降，一直沿用至今。
交易員為何使用點數圖
由於科技的發展，由於點數圖不會實時更新，也沒有短期投機那么刺激，它漸漸從人們的第一選擇位上隱退，你待會會知道為什么。點數圖沒有時間軸，它只記錄價格。因此，你將不會因為一個新時間周期的開始或一天的開盤看到圖上出現新的一列。如果價格沒有出現回調或突破其前度達到的價格水平，圖上將不會有變化。換言之，點線圖非常客觀。
外匯學習∶趨勢向上，恐怕難圓其說
某些交易者覺得點數圖是交易界的一大秘密，應當推廣並重新使用。在點數圖4篇文章後，你可以自行決定是否需要將這樣的圖加入你的交易系統。許多交易者都發現，點數圖的優點在於它讓識別強勁趨勢以及回調更加容易。
構建點數圖
這或許是在你看下篇文章前，點數圖中需要了解的最重要的技術環節。在構建點數圖的過程中，你需要做一些決策，我們稍後討論。點線圖的另一項重要優勢是你可以控制你所見的價格行為范疇。
點數圖由三個主要部分構成∶
回調規模參數
單位價格參數
構建圖形的價格數據
在集合了這三個主要部分後，你便需要對你的點數圖進行命名，如10×3圖或1ATR×3圖。命名的格式是單位價格×回調規模。另外，請注意上升價格由X標注而下降則以○表示。
回調規模將決定你的圖的敏感程度。這一數字將決定圖表在換列前需要多大幅度的回調觸發。最常用的選擇有1格與3格。3格回調圖所需要的換行觸發回調幅度是1格回調圖的3倍。
外匯學習∶歐元/美元的1格回調圖與3格回調圖
左上為1格回調圖，右上為3格回調圖。單位價格參數使用的是目前的歐元/美元ATR，大約75個基點左右。你可以輕易發現近期的價格行為由於不同的參數，顯示也不一樣。
更改單位價格參數可以有效調整時間框架，以適用於不同分析方法。1格回調圖與3格回調圖所發出的交易信號是不同的。你也可以用這些形態不同的圖進行價格投影，我們將在以後的文章進行討論。
外匯學習∶短期交易者或傾向於較小的單位價格
短期交易者可能更傾向於更短的回調門檻，如1格或3格，而價格單位則在10個基點左右。左上為1×10點數圖，而右上則是3×10點數圖。你可以輕易發現兩圖走勢方向大致相同，只是3格回調圖中顯示更多數據。20世紀初期，場內交易員普遍使用點數圖時，1格回調圖得到了廣泛應用。
外匯學習∶點數圖周期
使用點數圖時，最後的設置項便是周期。這是個重要問題，也將決定你所使用的數據。你可以使用每天的高點或低點，也可以使用每分鐘的高點或低點。或者，還可以使用每日收盤時的收盤價、最高價和最低價。使用連續數據的問題是，數據量過大，其中噪音遠多於信號。
對於多數點數圖使用者來說，日收盤價與高點、低點是作圖的黃金數據。點數圖使用高點或低點中的一個，而不能兩者兼顧。點數圖是一種傾向於現有趨勢的存在偏差的構圖方法，如果價格目前處於升勢中，你就應當使用日高點來進行記錄。
最後，使用最高價或最低價亦有壞處，因為你需要不時調整。如果高點上升了一個單位，那上升列上方將再計入一個X。但如果上升趨勢出現回調，則需要使用日內最低價記錄跌勢。如果日內沒有更高的高價或更低的低價，則可忽略當日數據。
所以說，什么價更好？沒有標準答案，然而多數西方技術分析方法喜歡直接使用收盤價的均線。你可以自行選擇方法，不過，日收盤價適用於大多數點數圖交易者。
總結
今日關於點數圖的文章打開了你技術分析的新篇章。使用點數圖可以幫你發現價格行為，但不一定非要在點數圖上建立頭寸。下一篇文章將告訴你如何聯合使用1格回調圖與3格回調圖統觀全域，讓你超越其它交易者。
交易愉快！
（ Tyler Yell撰寫，張力 譯）
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