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工商銀行：3月18日金融市場日評

鉅亨網新聞中心2014-03-18 09:40

　　和訊特約

　　上日要聞

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　　1、俄國議會將修法允許克里米亞入俄。負責監督公投的官員周一表示，克里米亞公投的全部計票初步結果顯示，96.77%的投票者贊成加入俄羅斯。俄下議院代理發言人稱，下議院將通過立法，允許烏克蘭克里米亞“在不遠的將來”加入俄羅斯。烏克蘭臨時政府動員軍隊以防止東部領土遭到入侵。俄羅斯新聞通訊社稱，克里米亞正式申請加入俄羅斯。

　　2、日本政府月報維持整體經濟評估不變，但調高工業產出評估，稱經濟正在溫和復甦。月報亦下調對家庭投資的評估，稱經濟前景面臨的風險包括：上調消費稅后的需求下滑，以及海外經濟體的不確定性。

　　3、人民幣擴波幅短期預計將出現貶值壓力，貨幣政策自由度將獲提升。市場期待已久的人民幣擴波幅靴子終於落下，即期波動幅度擴大至2%，表明央行在明確利率市場化的時間表后，加快了“匯率錨”放松步伐，有助於擴大貨幣政策的施展空間。盡管前期人民幣急劇貶值已經為擴波幅做準備，但考慮到當前中國宏觀經濟面臨下行壓力以及美國有望加速退出qe，未來幾個月人民幣仍有小幅貶值空間。

　　4、美國和歐盟周一對數位俄羅斯和烏克蘭官員實施制裁，其中包括凍結資產和禁止入境等，因克里米亞地區周日進行公投，決定申請加入俄羅斯。普京本人不在被制裁人員名單中。白宮發言人拒絕排除之后將普京也納入被制裁名單的可能性。克里米亞議會正式提議，“俄羅斯允許克里米亞以共和國的地位加入俄羅斯”。俄羅斯總統周一簽署法令，承認克里米亞為主權國。普京周二將在俄羅斯議會特別聯合會議上就上述問題發表講話，會議可能決定將克里米亞納入俄羅斯。英國外交大臣夏偉林稱歐盟已經開始討論“在未來數年”減少依賴俄羅斯能源的必要性。烏克蘭臨時政府已動員軍隊，保衛東部領土不受俄羅斯的入侵。烏克蘭議會周一批準了一項總統令，動員4萬預備役人員入伍，準備抵御俄羅斯的軍事行動。烏克蘭還召回了駐俄羅斯大使。普京在俄羅斯國內的支援率也受到其在克里米亞行動的提振，盡管有很大風險造成經濟停滯。俄羅斯股市和盧布反彈，因投資者認為，西方的制裁只是象征性的，不會實施可能造成嚴重經濟損害的貿易或金融措施。

　　5、美國制造業產出在2月取得六個月來的最大增幅，紐約州工廠活動在本月初擴張，這些報告進一步顯示美國經濟正在增強，擺脫嚴冬的羈絆。周一公布的制造業數據，應該會促使美國聯邦儲備理事會(美聯儲/fed)本周進一步縮減貨幣刺激規模，盡管另一份報告顯示住房市場還需要一段時間才能擺脫目前的疲弱狀態。詳細數據如下：美國2月工業生產增加0.6%，產能利用率升至78.8%，美國數據：紐約聯邦儲備銀行3月制造業指數升至5.61，預估為6.0。

　　6、歐元區2月消費者物價調和指數年率下修至四年最低。歐盟統計局周一公布的修正數據顯示，歐元區2月消費者物價調和指數(hicp)終值較上年同期上升0.7%，為去年10月以來首見，也是2009年11月以來最低。1月hicp同比上升0.8%。2月hicp初值為同比上升0.8%。[NT:PAGE=$]

　　原油期貨市場

　　合約到期日收盤前日收盤漲跌

　　紐約商交所 apr 14 98.08 98.89 -0.82%

　　洲際交易所 may 14 106.24 108.21 -1.82%

　　貴金屬市場

　　品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

　　黃金 1382.23 1392.22 1362.08 1367.10 -15.13 -1.09%

　　白銀 21.45 21.64 21.12 21.19 -0.26 -1.21%

　　鉑金 1468.00 1481.50 1464.50 1465.75 -2.25 -0.15%

　　鈀金 772.39 780.29 769.35 772.70 0.31 0.04%

　　資料來源：bloomberg

　　基本金屬

　　lme商交所合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

　　鋁三個月 1740 1741 -0.06%

　　銅三個月 6467 6460.5 0.10%

　　鋅三個月 1983.5 1988.5 -0.25%

　　錫三個月 23100 22775 1.43%

　　鎳三個月 15865 15775 0.57%

　　鉛三個月 2037 2033 0.20%

　　農產品

　　cme 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

　　玉米 2014/5/16 479.00 486.00 -1.44%

　　大豆 2014/5/16 1391.75 1388.50 0.23%

　　小麥 2014/5/16 674.50 687.25 -1.86%

　　豆油 2014/5/23 41.89 42.29 -0.95%

　　資料來源：bloomberg

　　外匯市場

　　國內外匯市場

　　2014年3月17日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.1321，收於6.1781。

　　國際外匯市場行情

　　幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

　　歐元/美元 1.3903 1.3948 1.3879 1.3922 1.3914 0.06%

　　美元/日元101.3200 101.8700 101.2400 101.7700 101.3600 0.40%

　　英鎊/美元 1.6641 1.6666 1.6605 1.6637 1.6647 -0.06%

　　美元/瑞郎0.8728 0.8756 0.8712 0.8733 0.8724 0.10%

　　澳元/美元 0.9011 0.9098 0.8993 0.9087 0.9028 0.65%

　　美元/加元1.1100 1.1108 1.1045 1.1052 1.1105 -0.48%

　　資料來源：bloomberg

　　貨幣市場

　　美國貨幣市場

　　期限當前價上日價漲跌幅

　　o/n 0.08860 0.08780 0.91%

　　1 月 0.15620 0.15645 -0.16%

　　3 月 0.23445 0.23485 -0.17%

　　6 月 0.33390 0.33280 0.33%

　　12月 0.55710 0.55700 0.02%

　　中國貨幣市場

　　期限當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

　　隔夜 1.86900 1.87650 -0.40%

　　7天 2.67100 2.52700 5.70%

　　1 月 3.93800 3.86800 1.81%

　　3 月 5.50000 5.50000 0.00%

　　6 月 5.00000 5.00000 0.00%

　　12月 5.00000 5.00000 0.00%

　　債券市場

　　美國國債市場

　　期限發行日到期日收盤% 前日收盤%

　　3年期 2014/3/17 2017/3/15 0.77 0.74

　　10年期 2014/2/18 2024/2/15 2.69 2.66

　　30年期 2014/2/18 2044/2/15 3.63 3.60

　　資料來源：bloomberg

　　中國債券市場

　　中國國債收益率(單位為%)

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 3.2630 3.7160 4.2290 4.4190 4.4810 4.8050 4.9750

　　股票市場

　　美國股市

　　收盤前日收盤漲跌

　　道瓊斯16247.22 16065.67 1.13%

　　標準普爾 1852.20 1850.70 0.08%

　　納斯達克 4279.95 4245.40 0.81%

　　中國股市

　　收盤前日收盤漲跌

　　上證指數 2023.67 2004.34 0.96%

　　深證指數 7340.62 7239.06 1.40%

　　香港股市

　　收盤前日收盤漲跌

　　恒生指數 21473.95 21539.49 -0.30%

　　恒生國企指數 9333.03 9298.64 0.37%[NT:PAGE=$]

　　全球市場要點導讀

　　股市:

　　美國股市周一攀升，標普500指數在取得七周來最大周度跌幅后反彈，因對烏克蘭克里米亞局勢的憂慮緩和，且數據顯示在嚴冬后美國經濟活動改善。道瓊工業指數收升181.55點，或1.13%，至16,247.22點；標準普爾500指數上漲17.70點，或0.96%，至1,858.83點；nasdaq指數上升34.552點，或0.81%，至4,279.949點。

　　歐洲股市上漲，從三周跌勢中反彈，受助於強勁的美國制造業數據，以及克里米亞在沒有發生暴力事件的情況下完成公投支援入俄。礦業股和工業股漲幅居前，奧地利鋼鐵生產商voestalpine大漲5.6%，部份原因是瑞信分析師上調該股評級。德國西門子升3.4%，此前摩根大通和美銀美林上調該股評級。泛歐績優股ftseurofirst 300指數收高1%，報1,297.45點。英國富時100指數收高0.62%，報6,568.35點；德國dax指數上漲1.37%，報9,180.89點；法國cac-40指數收高1.32%，報4,271.96點。

　　中國股市滬綜指收升近1%。受新型城鎮化規劃出爐提振，今日建材地產股漲幅居前，帶動大盤反彈，而人民幣匯率擴大波幅影響有限。分析師指出，近日大盤呈現震盪企穩，個股行情重新活躍，但成交量未能有效放大表明市場觀望氣氛仍濃。滬綜指收報2,023.673點，漲19.334點或0.96%。

　　香港股市收在五周低點，投資者對於中國經濟增長前景和烏克蘭局勢走向仍不確定。恒生指數跌0.3%至21,473.95點，為2月6日以來最低收盤價。恒生國企指數上揚0.4%。

　　匯市:

　　避險的日圓普跌，因投資者認為在克里米亞地區投票支援加入俄羅斯后，美國和歐盟對俄羅斯和烏克蘭官員的制裁並不嚴厲。美元也走低，美元指數在紐約匯市午后的交易中回落0.13%，報79.345。避險貨幣瑞郎周一表現也很掙扎，因風險意愿改善。紐約尾盤，美元兌日圓上揚0.3%，報101.66日圓，在連跌四日后反彈。歐元兌日圓也攀升0.5%，報141.51日圓。歐元兌美元上漲至1.392美元，盡管數據顯示，歐元區通脹回落，為歐洲央行印鈔支援經濟提供了最新的論據。歐元兌瑞郎上揚0.2%，報1.2159瑞郎。

　　人民幣兌美元即期周一早盤大幅走跌近百點，與中間價小幅走升相背，主因中國央行決定本周起將即期日波幅擴至2%，盤初即一路下挫，最大下跌逾130點。

　　債市：

　　美國公債價格下跌，因克里米亞周日舉行的公投沒有發生重大暴力衝突，投資人靜待倍受關注的美聯儲周二和周三的政策會議。克里米亞公投結束扶助投資人出脫在周五建立的避險買盤。指標10年期公債價格下跌13/32，收益率從周五尾盤的2.65%上升至2.69%。

　　葡萄牙公債收益率急跌，因該國計劃回購2015年到期公債，提振投資者對該國將在今年退出救助計劃的信心。葡萄牙兩年期公債收益率跌17個基點，報1.54%，上周一度跌至四年低點1.42%。10年期公債收益率跌12個基點，報4.52%，也接近四年低點。10年期德債收益率升2個基點，報1.57%。

　　中國銀行(601988,股吧)間市場周一主要質押式回購加權利率小幅走升，其中七天期品種續漲不足10個基點(bp)。與此前供給過濫相比，早盤在加權價基礎上減點的情況大幅減少，流動性供求更趨於均衡。

　　油市：

　　布倫特原油期貨下挫逾2美元至近六周低點，因全球供應充裕，蓋過了對俄羅斯和西方在克里米亞命運問題上的緊張關係的擔憂。5月布倫特原油期貨盤中一度大跌2.05美元，至106.16美元的日低，為2月6日來最低水準。該合約結算價跌1.97美元，報106.24美元。美國原油期貨一度下挫1.52美元，至97.37美元低點，結算價跌0.81美元，報每桶98.08美元。

　　金屬市場:

　　金價下跌逾1%，為1月末來最大單日跌幅，因美股大漲引發投資者在金價稍早升至六個月高位后鎖定獲利。分析師表示，盡管黃金可能在短期內延續漲勢，受助於地緣政治緊張局勢憂慮和擔心中國經濟放緩，但黃金在近期上漲后可能將回調。盤中現貨金跌1.2%，報每盎司1,365美元，稍早觸及9月9日來最高的1,391.76美元。comex期金下跌6.10美元，結算價報每盎司1,372.90美元。

　　期銅持穩，在上周期銅大跌后買家在低位買入，不過對中國經濟增長前景的憂慮持續，令期銅仍接近上周觸及的約四年低位。倫敦金屬交易所(lme)三個月期銅收報每噸6,479美元，脫離日內低位6,410美元。

　　今日看點

　　--中國公布官方房價數據

　　--德國2月躉售物價

　　--歐元區1月貿易收支

　　--德國3月zew經濟景氣判斷指數和現況指數

　　--美國2月消費者物價指數(cpi)

　　--美國2月實質所得

　　--美國2月房屋開工年率和建筑許可年率

　　--加拿大1月制造業銷售

　　--美國克利夫蘭聯邦儲備銀行2月cpi

　　--日本2月貿易收支