《大行報告》渣打降太古(00019.HK)目標價至101.3元 維持「跑贏大市」

渣打表示，太古(00019.HK)全年業績勝該行預期，當中以國泰(00293.HK)及海洋服務部門業務貢獻佔比最多。隨著全球經濟回暖，預期國泰未來2至3年的業務可穩步復甦，成為集團主要增長動力，並估計國泰於集團基本溢利佔比，將由去年的約13%升至2015年的約28%。

另外，又預期集團部份投資項目將取得回報，同時其租賃業務表現穩定，亦可支援集團今年的收入增長。預計2014及15年的基本溢利，分別增長17%及24%。

雖然目標價由103.5元降至101.3元，但該行認為股份現時估值不高，加上回報率有保證，重申「跑贏大市」評級。(ce/t)

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com