太平洋皇冠維持完美世界跑贏大盤 目標價28美元

新浪科技訊 北京時間3月11日晚間消息，太平洋皇冠證券今日發布研究報告，維持完美世界股票(Nasdaq:PWRD)“跑贏大盤”評級，並將目標股價從24美元調高至28美元。

以下為報告內容摘要：

完美世界2013財年第四季度業績和2014財年第一季度業績預期十分強勁，我們預計，這一趨勢今年將持續下去。為此，我們將完美世界目標股價從24美元調高至28美元。

第四財季業績超預期：營收為1.51億美元，高於我們預期的1.423億美元。《刀塔2》(DOTA 2)去年12月開始商業化，得益於移動營收貢獻，完美世界第四財季營收環比增長11.5%。排除一次性費用，每股攤薄收益0.49美元，高於我們預期的0.46美元。完美世界預計，2014財年第一季度營收將達到1.427億美元(中間值)，高於我們的預期。

移動游戲貢獻：第四財季，移動游戲營收占總營收的約10%，主要得益於《神鵰俠侶》等新移動游戲。超出預期的移動游戲營收導致毛利率低於預期，主要因為移動游戲營收共享所致。

估值：我們繼續維持完美世界股票“跑贏大盤”評級，並將目標股價從24美元調高至28美元。(李明)