《大行報告》高盛降銀泰(01833.HK)目標價至11.2元 評級「確信買入」

高盛報告指，銀泰(01833.HK)首季同店銷售增長1.8%，低於公司原先2%至3%的目標，該行削2014年同店銷售增長預測至3.2%(原為5%)，次季預測為負6%。該行認為，銀泰仍為百貨店中表現較佳的運營商，同店銷售增長雖遜預期，但跑贏同業，而且增長遜預期與去年基數較高有關，相信隨著3間新店開張，下半年增長情況會有所回升。

該行同時削2014至16年每股盈測2%至4%，目標價由11.5元降至11.2元，相當於2014至15年市盈率的14倍，目標價意味40%潛在上升空間，評級「確信買入」。新店蒙受更大損失及線上業務增長遜預期將成為未來主要風險。

另該行認為阿里巴巴的57億元投資可顯著提升銀泰的線上增長前景。(hi/t)

阿思達克財經新聞

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