Evercore調降雅虎目標價和阿里估值

新浪財經訊 北京時間1月29日晚間消息，周三美國精品投行Evercore Partners宣佈，對雅虎(NASDAQ: YHOO)股票的評級仍為平持，將目標價從40美元降至39美元，主要理由是將阿里巴巴的估價從1580億美元降至1500億美元。

Evercore的分析師塞納(Ken Sena)指出：“疲軟的第一季利潤率預期、取消年度財測及有關全年EBITDA(扣除利息、稅金、折舊及攤銷前之利潤)將小幅下滑的言論、阿里巴巴營收增長放緩都是雅虎這個季度所面臨的不利因素。但是，用戶和移動用戶參與度進一步增長，若不計收購Tumblr，兩者分別增長20%、約60%，依次達到8億、4億的水平。”

他還稱：“阿里巴巴的營收和利潤均低於預期，2013年第三季的營收(為遞延一個季度報告的數字)為17.8億美元，較我們的預期低5%，EBIT(扣除利息、稅金前之利潤)利潤率為44%，低於我們預期的50%。”

塞納表示，調降雅虎的目標價與自己將阿里的估價下降5%有關，即從1580億美元降至1500億美元。Evercore對阿里的最新估值表明，雅虎所持阿里股份稅后凈值240億美元，對雅虎股票而言每股價值22美元。

周二雅虎的股票收於38.22美元，過去52周的交易區間為19.31-41.72美元。截至美東時間周三上午8:55(北京時間周三晚21點55分)，雅虎的股票在周三盤前交易中跌1.92美元，至36.30美元，跌幅為5.02%。(立悟/編譯)