外匯

IronFX：2月19日匯市分析

鉅亨網新聞中心2014-02-19 17:58

宏觀縱覽

· 周三，美國公布的連串經濟數據再度令人失望，美元普遍走低。2月份紐約制造業調查指數僅為4.48，低於市場估計的8.50（上個月為12.51）。數據推動歐元/美元突破1.3735的阻力，並繼續上行。此外，根據昨天公布的財政部國際資本流動數據，12月份美國資產凈流出約1200億美元。盡管月內標普500觸及新高，但債券收益率從2.8%上漲，月末站上3.0%，令很多投資者選擇拋售。其中包括中國出售480億美元，這一數據居歷史第二高位，盡管當月中國的外匯儲備增加320億美元。（買方是……比利時，也就是歐洲清算中心。）另一方面，單從價格走勢來看，似乎交易並未逆轉，因為收益率回到2.7%，投資者進入美元。或許市場對利率是否能維持在當前的水平表示懷疑。回顧2013年整體，美國股市凈流出資金2140億美元，而歐元區股市凈流入資金1110億美元。這是去年支撐歐元造好的一大原因。我認為今年這一因素的作用不會再像去年明顯，因為歐洲股價已經大幅調整，而歐元區的經濟並未大幅改善。不過，在投資者重新買入美債之前，資金不大可能大規模流入美國，並推動美元大幅上升。

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· 另一方面，澳元和紐元夜盤兌美元失守。亞洲股市疲軟，加上中國人民銀行從貨幣市場抽取資金，打擊澳元。此外，美國鋁業關閉在澳大利亞的一間鋁冶煉廠和兩間加工廠，顯示逐步撤出澳大利亞工業部門的跡象，同樣不利於澳元走勢。澳大利亞12月份的大企業聯合會領先指數超預期，但西太平洋1月份的領先指數意外下跌，數據好壞參差。盡管澳大利亞儲備銀行在最近公布的會議記錄中放棄貨幣被高估的說法引人注目，但不久前官方還表示澳元貶值85分以上比較合適。我認為變化不會太大，並仍然看跌澳元。

· 今天英國央行將公布最新的會議記錄，預期英國1月份的失業率將維持在7.1%不變。我認為，在英國央行上周重訂其前瞻性預測后，市場不會再和之前一樣糾結於失業率。

· 美國方面，美聯儲公布1月28日-29日的會議記錄，也即伯南克主席任下的最後一次會議。市場將關注圍繞繼續退出每月購債計劃的決策所進行的討論。1月份的房屋動工量預計從12月份的99.9萬減少到95.0萬，同月建筑審批將從上個月的99.1萬減少到97.5萬。樓市疲軟一般不利於美元走勢，但鑒於全國的天氣狀況糟糕，市場可能忽略此數據的影響。

· 今天有三位美聯儲的發言人講話：亞特蘭大聯儲主席 Dennis Lockhart、聖路易斯聯儲主席 James Bullard和舊金山聯儲主席John Williams。

歐元/美元

· 歐元/美元周二上升，突破1.3735的防線。我認為漲勢可能繼續，挑戰關鍵阻力位1.3810 (R1)。然而，RSI仍處於超買區間，並且即將下穿70，因此在繼續上漲期間不排除回調的可能。

只要價格在頻道內形成更高的高點和更高的低點，並且落在兩條移動均線上方，短期前景仍然樂觀。

· 支援位：1.3735 (S1)、1.3700 (S2)、1.3650 (S3)。

· 阻力位：1.3810 (R1)、1.3893 (R2)、1.4000 (R3)。

美元/日元

· 美元/日元再次在102.70 (R1) 的關口受阻，此后下滑。價格似乎形成上升三角形。大部分情況下，上升三角形預示著上漲，如果突破上限（和200周期移動均線重疊），可能預示短期跌勢見底，下跌只是長期上升趨勢的回撤。

· 支援位：101.40 (S1)、100.80 (S2)、100.00 (S3)。

· 阻力位：102.70 (R1)、103.45 (R2)、104.85 (R3)。

歐元/英鎊

· 歐元/英鎊在0.8167 (S1)的低點獲得支撐，之后在此水平附近反彈，成功突破0.8225 (S1)的支援位。長期跌勢仍然有效，但前述走勢顯示熊市漸弱。RSI和價格走勢之間仍然出現正背離，證實好轉。若堅定攻克 0.8265 (R1)的阻力位，可能挑戰長期下跌趨勢線的有效性。