兩會召開在即，陸股有望新一波投資契機

精實新聞 2014-02-06  記者 蕭燕翔 報導

20140206_89_0.jpg -->中國兩會即將於3月初召開，市場看好，將帶動陸股新一波的投資契機；而兩會也可望進一步深化改革規則，國企股與受惠兩會題材環保及醫療概念股，最受青睞。

富邦證表示，為延續過去二十年改革開放後的經濟成長，「習李」新領導班子的重要政策之一就是「新型城鎮化」。而新型城鎮化的目的在於可以擴大基礎建設投資，引進農村人口，並賦予農民土地流轉等更多財產權利，以滿足未來6年的城市建設用地需求。

另外，透過擴大社會保障制度，帶動醫療改革，將使得城鎮職工醫保覆蓋面不斷擴大。並刺激內需消費，預估中國到2020年將新增1.68億的城鎮人口及5600萬戶的城鎮家庭，將帶動汽車、家電等耐久財的需求。再加上中國開放單獨二胎、引進民間資本，且1980~1990年第三次嬰兒潮的人口，未來5年將步入結婚和生育階段，中國迎來第四次嬰兒潮，預期長期將有利嬰幼兒奶粉及用品業。

另方面，受到政策主導政府職能轉變，降低國企的壟斷地位，引進民間資本投入公共基礎建設，促使民營企業對中國GDP的貢獻率將逐漸提升。富邦證預期，未來推動新型城鎮化，將以內需消費來拉動投資需求，加上消費稅改革，可望刺激民間消費。

該券商認為，由於歐美景氣回升，有利中國外需的提升，上半年中國大陸GDP可望持穩在7.8%，CPI則維持在3%左右，人行將持續穩中偏緊的貨幣政策；下半年政府支出增速下滑，必須仰賴民間投資的崛起，政策可望鬆綁民營銀行與存款利率，市場資金將重回相對寬鬆。

富邦證認為，在中國內地貨幣政策穩健及經濟成長持穩下，上半年國企股有較佳的表現機會，第一季看好水泥、工程機械等強週期產業、旺季的博奕行業；另也可注意奶粉與嬰幼兒行業的政策受惠行業。第二季以後，則看好高鐵車輛裝備、環保、新能源、石油裝備、城市燃氣、醫藥、汽車等行業。

第一金投顧也認為，隨兩會即將於3月初召開，市場對改革的預期再起，加上經濟下行預期已提前反映，重啟IPO對股市流動性的衝擊也因技術性暫停有望改善，將為陸股上漲帶來動力，特別看好改革概念股，如霧霾事件催化的環保股，及鼓勵社會資本辦醫與養老服務業改革試點帶動的醫療養老服務業相關個股。